新浪财经讯 6月23日消息,美银美林发表研究报告称,将对恒安(01044)目标价由原来73元升7.5%至78.5元,相当于预期市盈率24倍,不过同时基于利润率压力和纸尿片销售上半年增长较预期疲弱,将今年盈利预测下调6%,但该行重申其“买入”评级,料盈利动力下半年强化。
美林相信,由于产品组合提升,料恒安2011、2012和2013年的收入增速预期可分别提升至30%、27%和24%,卫生巾表现将继续强劲,婴儿纸尿片表现较令人失望,但6月底将推出日与夜新产品,而调整销售和原材料组合,将可协助护卫生纸的毛利率。
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