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黄金台:什么时候可以做多黄金

2011年07月05日 14:08 来源:新浪财经

  黄金台  武光彩

  周一美国独立日休市,市场交投清淡,日线收中阳个人认为基本上是延续周五的反弹而致,那现在的问题是黄金还能继续回调吗?什么时候才是介入多单的时机呢?

  自2002年牛市运行至今,黄金大多数年份都会测试150日均线,并在此处获得强劲支撑,而且这一时间通常都发生在七月份,这一循环能否继续我们拭目以待,但至少我们可以在黄金到达这个位置时多单尝试进场。

  希腊的第二轮纾困周一遭遇严重障碍,标准普尔(Standard& Poor's)当日表示,由银行对所持希腊债务展期的计划将意味着违约,标普表示,债务展期,即各银行将到期债券重新投资于希腊新债券,将导致希腊评级下调至“选择性违约”(SD)。上个月,该机构就已将希腊的长期评级从“B”下调至“CCC”的全球最低等级,再度涌现的希腊负面消息无疑对黄金和白银构成利好,昨日虽然由于纽约市场休市,金银依然受此影响在高位横盘不下,全球领先评级机构之一此举最初打击了欧元,并在长达一周的股市涨势减弱之际令银行股承压,但同时,欧洲央行将在本周加息的预期对欧元构成利好,欧元之后重启升势,日线报收小阳,目前市场普遍认为欧洲央行7月7日会将会把基准利率由1.25%升为1.5%,一旦确认,美元将会承压从而进一步为金银带来反弹的动力。

  对于标普的声明,法国和德国的官员表示,他们不会感到过度担忧。他们强调称,债务展期不太可能构成所谓的信用事件,从而引发信用违约互换(CDS)这种违约保险产品的赔付,一位欧洲高级金融官员表示,欧洲央行将不会仅仅因为一家评级机构的判断,就拒绝让银行使用希腊国债作为抵押品来借入流动性。欧洲央行将运用最高可用评级的原则。

  美国方面,QE2已到期,而QE3还不见踪影,尽管市场预期美联储将以其他形式推出QE3,但在QE3面市之前,金价在一定程度上承压,另一方面,美国债务问题将对金价构成重要影响,最近三大评级机构标准普尔、穆迪和惠誉警告称,如果美国国会未能在8月2日前提高债务上限,他们可能调降美国渴望保住的AAA债信评级。如果美国失去AAA评级,美国国债就可能贬值,那么这样对于美元来说是不利的,或许遭到更多的抛售。美国财长盖特纳再次敦促国会尽快提高债务上限,如果美国国会未能在8月2日前就提高美国债务上限额达成一致,美国将面临国债违约风险。届时风险事件将重新主导市场,金价避险需求将回归

  美国商品期货交易委员会(CFTC)公布的数据显示,因金价下跌,管理基金大幅降低在COMEX期金和期权的多头头寸至愈4个月低位。这主要表现为多头清仓,或者解除多头头寸,而非新建空头头寸,南非标准银行(Standard Bank)根据计算指出,目前的黄金投机性净多头仓位仅为625.5吨,远低于去年的平均水平777.6吨,投机性净空头仓位123.1吨,高于去年平均水平90.7吨。这意味着黄金短线看跌。

  CFTC报告还显示,6月28日当周白银投机性净多头仓位降幅高达26%,至15,089手,为2010年2月来最低水平。其中,多头仓位减少3,256手,空头仓位增加1,951手。6月28日当周铂金投机性净多头仓位减少16%,至14,402手,为2010年8月来低点。其中,多头仓位减少2,413手,6月28日当周钯金投机性净多头仓位减少10%,至10,087手,为5月24日来低点。

  此外本周风险事件较多,北京时间今日12:30,澳洲联储将首先宣布利率决定。北京时间本周四19:00,英国央行将公布利率决议。北京时间周四19:45,欧洲央行将公布利率决议,目前来看,只有欧洲央行加息信号比较明显。

  分析人士预计,若三大央行公布的利率决议符合预期,则对金价不会构成太大的影响。相比议息决议,分析人士认为将于北京时间本周五20:30公布的6月非农就业数据更值得关注,或将对金价带来指引。

  技术上看自上周五探低1478后一直延续反弹中,由于美国市场休市交投较为清淡,昨日自亚盘时段小幅拉升之后基本处于高位横盘状态,而个人认为昨日日线收的饱和小阳线基本上是延续周五的反弹所致,参考意义并不是很大,目前整体节奏看依然属于下跌之后的反弹中,我们依然需要关注其持续的时间和力度,今日如延续反弹,那后期走势可能更多的会趋于震荡,回调也不会一气呵成的完成,相反,如果今日即结束反弹走势,那短时间内依然会回踩1478附近,而这一点位能否下破也成为后期下跌能否持续的关键,此外这周风险事件较多我们还需要同时关注相关市场的表现,这也是判断后市走势的重要依据。

  

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