新浪财经讯 7月5日消息，摩根大通称，维持永亨银行(00302)增持评级，目标价下调至100港元。

　　摩根大通预期，由于迷债相关的7,800万港元回拨，永亨银行上半年纯利按年增长10%至8.37亿港元；预计营运盈利倒退10%。2011本年盈测下调5%，反映净息差受压；但维持内地业务扩张乐观看法，维持增持。

　　该行指，融资成本上升，预期永亨上半年净息差将较去年下半年跌4基点至1.74%；由于内地贷存比率规定限制贷款增长，香港亦缺乏内地相关存款业务，贷款增长将较同业慢；而上半年巿况可能拖低致经纪业务收入；受内地及香港通胀影响，估计成本按年增18%；而由于没有回拨，信贷成本将自去年下半年0基点增至全年14基点。

　　由于美国延迟加息，计入净息差假设下调，该行调低东亚2011-2013年盈测5.1%/4.6%/0.2%，目标价自115港元下调至100港元。