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6月券商集合理财月报:券商产品与公募互有胜负

2011年07月08日 11:19 来源:新浪财经

  好买基金研究中心

  一、6月股票与混合型集合理财产品跑输公募,债券与QDII产品业绩优于公募

  6月股市出现反弹,股票型及混合型的产品普遍取得了正收益,从总体情况看,股票型的收益为2.79%,低于公募股票型的业绩。混合型的收益为1.89%,也低于公募。不过,从债券型和QDII型产品上看,虽然6月债券型和QDII型集合理财产品都是负收益,分别下跌了0.25%和1.6%,但普遍好于公募的业绩,由于QDII产品的个数比较少,可比性不强。券商集合理财中的FOF型取得了1.42%的正收益,低于股票型和混合型。这是因为FOF型大量的资产配置是基金,这种投资形式的波动会比较小,但是在上涨过程中一般也很难取得超过公募基金的平均业绩。

  从单个产品来看,排名前三的股票型集合理财产品分别是中信优选成长涨7.41%,东北证券2号涨6.77%,中金消费指数涨4.93%,排名后三位的分别是平安优质成长中小盘涨0.52%,银河金星1号涨0.54%,东海东风5号涨0.57%。从总体上看,股票型集合理财产品没有出现负收益,这一点强于公募。

6月股票型集合理财产品
前五 后五
名称 涨幅(%) 名称 涨幅(%)
中信优选成长 7.41 平安优质成长中小盘 0.52
东北证券2号 6.77 银河金星1号 0.54
中金消费指数 4.93 东海东风5号 0.57
国信金理财多策略 4.89 招商股票星 0.59
中金股票策略 4.43 中信卓越成长 1.02

  从混合型来看,中信股债双赢取得了12.36%的正收益,在所有的集合理财产品中是最好的。不过,混合型有不少是负收益的,排名后三的大通星海1号跌2.09%,南京神州3号跌1.16%,长城1号跌1.14%。最好的和最差的相差13%以上,业绩分化较为严重。

6月混合型集合理财产品
前五 后五
名称 涨幅(%) 名称 涨幅(%)
中信股债双赢 12.36 大通星海1号 -2.09
宏源内需成长 7.29 南京神州3号 -1.16
东北证券1号 6.42 长城1号 -1.14
中信理财2号 6.24 齐鲁金泰山2号 -1.10
国海内需增长 5.57 海通稳健成长 -1.05

  从债券型的集合理财产品来看,排名前三的分别是国泰君安君享稳健涨0.73%,中银国际中国红新股增强1号涨0.33%兴业证券金麒麟1号涨0.29%。排名后三的分别是国都1号安心受益跌1.96%,海通季季红跌1.49%,国元黄山1号跌1.08%

6月债券型集合理财产品
前五 后五
名称 涨幅(%) 名称 涨幅(%)
国泰君安君享稳健 0.73 国都1号安心受益 -1.96
中银国际中国红新股增强1号 0.33 海通季季红 -1.49
兴业证券金麒麟1号 0.29 国元黄山1号 -1.08
平安年年红债券宝 0.21 国联金如意1号 -0.84
南京神州2号 0.18 中信债券优化 -0.57

  目前有5只货币型的券商集合理财产品,本月有一只出现负收益,华泰紫金现金管家跌了0.07%,其他4只的收益都在正常水平。一般而言,货币型的产品不会出现负收益。不过货币型的券商集合理财产品投资范围和公募货币基金不同,除了投资在货币市场上之外,还可以投资在中签新股和一级市场可转债上,例如华泰紫金现金管家就规定不超过10%的资产投资在这个上面,因此在新股和可转债市场不景气时,可能出现负收益。

6月货币型集合理财产品
名称 涨幅(%)
中银国际中国红货币宝 0.37
国泰君安君得利1号货币 0.35
招商现金牛货币 0.35
国泰君安君得利2号货币 0.34
华泰紫金现金管家 -0.07

  券商集合理财的QDII产品本月也是受到海外市场的影响,除了新成立的招商海外宝之外,普遍是负收益。跌幅最大的是华泰紫金龙大中华下跌了3.56%。

6月QDII型集合理财产品
名称 涨幅(%)
招商海外宝 0.00
光大全球灵活配置 -0.10
中金大中华股票配置 -0.94
国泰君安君富香江 -3.43
华泰紫金龙大中华 -3.56

  从单个FOF型产品来看,业绩排名前三的分别是东方红基金宝涨4.15%,中金基金优选涨3.96%,国都2号安心理财涨3.74%。排名后三的分别是浙商金惠海宁钱潮跌0.53%,红塔登峰1号跌0.20%,南京神州1号跌0.14%。

FOF型集合理财产品
前五 后五
名称 涨幅(%) 名称 涨幅(%)
东方红基金宝 4.15 浙商金惠海宁钱潮 -0.53
中金基金优选 3.96 红塔登峰1号 -0.20
国都2号安心理财 3.74 南京神州1号 -0.14
国元黄山2号 3.65 东吴财富2号 0.03
宏源金之宝 3.12 国泰君安君得益二号优选基金 0.04

  从FOF型产品在6月的业绩分布来看,主要集中在0到2%的收益之间,占比近70%,负收益的较少,占7.32%,取得4%以上收益的占2.44%。与过往的业绩分布相比,这个月的集中程度比较高。

  从最近一年、近六月、近三月和最近一个月的业绩比较来看,股票型、混合型和QDII型的产品呈现出高收益高风险的特征,在上涨时涨幅比较大,而在下跌时跌幅也同样很大。债券型的波动相对比较小,体现出了低风险低收益的特点。

  二、新品发行——6月新产品较少

  6月共有4只券商集合理财产品进行推广,其中两家光大阳光集结号收益型三期和创业创金灵活成长1期的成立规模分别是1.01亿元和1.13亿元。从产品的投资类型看,以混合型为主,其中安信基金宝采用了FOF型,主要投资于基金。

6月新发产品
产品简称 目标规模(亿元) 成立规模(亿份) 推广起始日期 产品成立日 存续期(年) 所属概念 管理人 产品全称
光大阳光集结号收益型三期 10 1.01 -- 2011-6-3 -- -- 光大证券 光大阳光集结号收益型三期集合资产管理计划
创业创金灵活成长1期 10 1.13 2011-6-7 2011-7-5 3 混合型 第一创业证券 创金灵活成长1期集合资产管理计划
海通海蓝消费精选 50 -- 2011-6-27 -- -- 混合型 海通证券 海通海蓝消费精选集合资产管理计划
安信基金宝 30 -- 2011-6-27 -- -- FOF 安信证券 安信证券基金宝集合资产管理计划

  

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