新浪财经讯 7月11日消息，安徽海螺(0914-HK)跌1.51%至39.2港元，成交额2.31亿港元，同期恒指跌1.17%至22461.22点。国泰君安上调该股评级至买入，上调公司盈利FY11年-13年盈利预测7.0%，5.4%和6.0%至人民币2.577元，2.877元和3.145元。

　　我们对海螺FY11 年吨毛利假设为140元/吨。我们上调目标价至50.0港元，相当于15.9倍的2011年PE和14.3倍的2012年预测PE。

　　国泰君安称，6月30日海螺与印尼政府达成协议，将在未来投资23.5亿美元在印尼建设4个水泥基地。我们以吨投资人民币400元/吨算，海螺有可能在印尼建设20条5,000T/D的生产线，总产能达到40.0百万吨。目前印尼水泥价格为116 美元/吨。

　　同时，海螺可能将销售网络扩大到整个东南亚，西澳和印度。海螺的竞争优势在于强有力的成本控制和市场渗透能力，我们预期该项目可能为海螺带来丰厚的回报。