新浪财经讯 7月20日消息，摩根士丹利重申“增持”纷美包装<00468.HK>，目标价自6.7元下调至6.2元。

　　摩根士丹利重申“增持”纷美包装<00468.HK>，看好作为利乐可靠供应商优势，提升销量及市占率，良好定位数年盈利增长，有信心2010-2015年销量复合年增长达30%，高于市场的14%。管理层料本年销量按年升37%，大摩亦认为主要客户及行业价格稳定，相信全年毛利率可达目标指引30%。

　　然而，由于第二条生产线建设较慢，2011-2012年每股盈测调低约10%，目标价相应自6.7元下调至6.2元，但仍预料2010-2012年盈利每年增长约30%。现价2012年预测市盈率约14%，相对同业平均12倍，认为市占率持续提升及较佳盈利透明度，可支持更高溢价。