高盛重申金隅股份买入评级

 

　　新浪财经讯 8月3日消息，高盛称，预计金隅股份<02009.HK>上半年纯利4.5-16.2亿元人民币，重申“买入”评级。

　　高盛表示，金隅股价两日内跌近5%，落后其他中资水泥股，投资者关注北方地区水泥价格疲弱，及其房地产业务可能拖累整体盈利。

　　不过，该行认为市场存在误解，指金隅占40%市场份额的北京市，水泥价格表现最好，年初至今升6%，同期全国平均跌8%。报告又指，强劲的水泥价格显示北京房屋需求大，加上受惠保障房建设，预期金隅房产业务的毛利率高于投资者预期。

　　基于正常季节性因素，该行预计金隅上半年纯利占全年盈利33%-37%，即14.5-16.2亿元人民币。现价相当于2011/2012年预测市盈率8.4/6.2倍，为内地水泥股中最低，重申“买入”评级。