瑞银降重庆农商行目标价至5.25港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-04 15:21 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月4日消息，瑞银称，将重庆农村商业银行(3618.HK)目标价从6.20港元下调至5.25港元，此前将长期股权回报率预期从13.2%下调至12.0%，维持该股中性评级。
瑞银称，尽管从绝对值看重庆农村商业银行股价相对不高（股价/帐面价值2011年为1.3倍，股权回报率为15%-16%），但从风险回报角度看，该股相比其它银行不具吸引力。瑞银称，中信银行(0998.HK)和中国银行(3988.HK)股价/帐面价值仅1.1倍。瑞银将重庆农村商业银行2011财年纯利预期从人民币35亿元上调至40亿元，这是基于信贷成本下降的假设。
