RBS估恒安国际半年纯利13.8亿港元增15%

 

　　新浪财经讯 8月5日消息，RBS预计恒安国际<01044.HK>中期盈利按年增长14.9％至13.8亿元，给予该股“买入”评级

　　RBS表示，恒安国际将于8月30日公布中期业绩，预计盈利按年增长14.9％至13.8亿元，稍低于市场预期，因原材料成本压力，预计毛利率受压。不过，集团将推出高档纸尿裤产品，可舒缓部份毛利率压力，另预计下半年木浆成本压力回落，届时毛利率将由上半年的42%回升至44.2%。

　　现价相当于2011/2012年每股盈测27倍及20.5倍，预计上半年业绩差令股价面临短期下行风险。给予“买入”评级，2011/2012年每股盈测为2.424/3.205元。