全球股市暴跌 股指期货继续大跌

　　通期货投资咨询部 陶金峰

　　北京时间8月9日凌晨消息，周一美国股市大幅下挫，道指下跌超过630点。评级机构标准普尔公司史无前例的下调了美国信用评级，令投资者感到恐慌，国债价格大涨，黄金期货价格突破1700美元。

　　美东时间8月8日16:00(北京时间8月9日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌634.76点，收于10,809.85点，跌幅5.55%；纳斯达克综合指数下跌174.72点，收于2,357.69点，跌幅6.90%；标准普尔500指数下跌79.92点，收于1,119.46点，跌幅6.66%。

　　美国总统奥巴马发表了关于经济问题的讲话，他表示“美国将永远是AAA主权评级国家”。受其讲话推动，道指一度回升至11000点以上，但很快就失守。今天盘中道指最多曾下跌超过605点。市场分析师人士称，一旦标普500指数下跌到1096.46点，将是该指数转熊的标志。

　　美东时间周一下午1:30，奥巴马就标普调降美国主权评级发表讲话，他表示，不管某个评级机构说什么，美国现在是也永远是AAA主权评级国家。他批驳了标普对美国的负面展望，认为不需要评级机构说什么，美国也知道并且正在做出财政调整，以帮助美国经济复苏。

　　奥巴马表示，美国应该在医疗保险和对富人征税上作出调整，以缩小美国的预算赤字。他敦促国会延长降低工资税和延长失业救济金，从而帮助美国经济的发展。

　　里根总统时期经济顾问委员会的高级经济学家柯特利科夫(Laurence J. Kotlikoff)周一表示，美国财政部给出的14万亿国家债务总额，其实只是冰山一角，实际数额或高达211万亿美元。

　　标准普尔上周五将美国信用评级由AAA级调降至AA+级，这是美国历史上首次评级被下调。而标普做出这一决定前一周国会刚通过了提高债务上限法案。

　　标普就调降美国信用评级表示，“这反映了我们的如下观点，即国会和政府近期通过的财政巩固方案，在我们看来未能达到稳定政府中期债务的目的。”柯特利科夫表示，“我们非官方的债务要远高于官方债务，我们只关注了官方债务，我们关注的是错误账目的平衡。”

　　评级机构穆迪周一再次警告称，如果美国财政或经济前景大幅减弱，穆迪将在2013年前下调美国主权信用评级。但是，穆迪同时表示，美国新达成的债务上限为减少财政赤字带来了希望。

　　穆迪在一份声明中表示，8月2日穆迪对美国维持AAA的评级，其前提是预计美国未来将进一步削减赤字。

　　为应对标普调降美国评级及欧洲主权债务危机带来的冲击，七国集团(G7)在亚洲开市前发布联合声明称，将采取一切举措维持金融市场稳定。

　　G7财长及央行行长发表声明称，将采取协同措施维持市场流动性，支持金融市场有效运转。同时，G7支持由市场决定汇率，将适时在外汇市场展开合作，未来数周密切联系并做好行动准备。

　　此前欧洲央行已经发表声明，欢迎意大利与西班牙承诺加快财政改革措施，欧洲央行将有效执行债券购买计划，以稳定欧元区价格。此举被外界理解为，欧洲央行就开始购买意大利与西班牙债券，是G7开始托市迈出的第一步。

　　纽约黄金期货价格周一上涨，创下历史最高收盘价，原因是标准普尔在上周五下调了美国主权信用评级，而市场正对该机构的这项决定做出回应。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格上涨61.40美元，报收于每盎司1713.20美元，涨幅为3.7%。

　　纽约原油期货价格周一收盘下跌至自去年11月底以来的最低水平，原因是标准普尔在上周五决定下调主权信用评级，从而令市场感到担心。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)9月份交割的原油期货价格下跌5.57美元，报收于每桶81.31美元，跌幅为6.4%，创下主力合约自5月初以来最高的单日跌幅。在上周的交易中，纽约原油期货价格下跌了9.2%。

　　欧洲股市周一大幅下跌，美国信用评级的调降令投资者丧失信心，德国股市下跌5%。泛欧道琼斯Stoxx 600指数下跌了4.1%，收报228.98点，该指数本月下跌近14%。标准普尔上周五将美国主权信用评级从AAA调降至AA+，评级前景为负面。

　　德国DAX 30指数下跌5%，收报5923.27点。法国CAC 40指数下跌了4.7%，收报3125.19点。英国金融时报100指数下跌了3.4%，收报5068.95点。

　　俄罗斯RTS指数下跌了7.8%，至1657.77点。希腊ASE综合指数下跌了6%，至998.24点。西班牙IBEX 35指数下跌了2.4%，收报8459.40点。意大利金融时报MIB指数下跌了2.4%，收报15639.75点。

　　北京时间8月9日上午消息，日经225指数周二开盘下跌2.04%，报8911.80点，日经225指数自3月17日以来首次跌破9000点；韩国首尔综合指数周二开盘下跌3.29%；澳股9日早盘跌约1.5%，新西兰股市跌幅超2%。

　　根据国家统计局数据发布日程表，7月份主要宏观经济数据将于今日公布。中新网财经频道综合此间媒体报道显示，由于农产品价格回落，7月CPI可能出现拐点，受翘尾因素等影响，同比涨幅仍将维持6%以上的高位。

　　七国集团声明称，在必要时将采取联合行动，保障市场流动性，确保金融市场有效运行。二十国集团声明表示二十国集团财长和央行行长将在未来几周内保持密切沟通，并做好了在保持金融稳定和市场流动性方面采取行动的准备。

　　中国证券监督管理委员会、中国财政部与美国公众公司会计监察委员会、美国证券交易委员会于7月11日至12日就跨境审计监管合作问题在京进行为期两天的讨论。本次研讨会的成功举行表明中美双方在公众公司审计监管合作方面迈出了重要的一步。讨论会上，双方分别介绍了本国审计监管的有关制度和程序，并就如何加强跨境审计监管合作交换了看法。

　　本周一，上海银行间同业拆借利率继续整体下跌。根据数据中心统计，隔夜利率下跌8.89个基点，报收于2.7286%；7天利率小幅下跌1.00个基点，报收于3.00%；14天利率继上周五大幅下跌后企稳止跌，上涨7.58个基点，报收于3.2858%；1个月期利率下跌1.31个基点，报收于5.0313%；3个月期利率下跌6.03个基点，报收于5.7463%；其余各项中长期利率变动不大。

　　时至中报集中披露期，上市不到一两年的中小板、创业板个股业绩变脸频频闪现；而更让市场诧异的是，未上市交易的新股却已有业绩变脸端倪。

　　8月8日，接近银监会的人士向本报记者表示，监管层支持设立省级、计划单列市政府保障性住房融资平台，负责统筹本省、计划单列市的廉租房、公租房和棚户区改造三类保障性住房的管理、融资和偿债，原则上是“一省一市一家”，即每个省(计划单列市)只有一个保障房融资平台。

　　央行和银监会今日发通知要求，对于政府投资建设的公共租赁住房项目，凡是实行公司化管理、商业化运作、项目资本金足额到位、项目自身现金流能够满足贷款本息偿还要求的，各银行业金融机构应按照信贷风险管理的有关要求，直接发放贷款给予支持。

　　央行8日公告，2011年8月9日(周二)央行将发行2011年第五十九期中央银行票据。本期央票期限1年，发行量20亿元，较上周二的10亿元有微幅增加。统计数据显示，本周公开市场到期资金量达1920亿元，较上周的460亿元有大幅增加，按照周二1年期央票发行量所反映出的回笼力度，本周公开市场仍有望再次迎来资金净投放。

　　近日，中国证监会公布了《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》，将于今年9月1日起施行。证券时报记者日前获悉，关于重大资产重组配套融资的具体细则还未落定，近日有关方面将就此召集专业人士展开研讨。

　　8月8日，人民币对美元汇率中间价在逼近6.43关口的同时，再创汇改以来新高。中国外汇交易中心8日公布，当日银行间外汇市场美元对人民币中间价为1美元对人民币6.4305元，较上周五大幅下跌146个基点。

　　对于大多数上市券商来说，这个夏天显得有些“寒冷”。截至8月8日，全部15家上市券商公布了7月份经营情况。数据显示，15家上市券商实现营收38.22亿元，环比下滑21.36%；实现净利润16.94亿元，环比下滑24.63%。

　　2011年7月北京中高档二手商品房成交均价为28257元/平方米，二手商品房买卖领先指数为306点，环比2011年5月下降0.44% ；2011年7月，上海二手房指数为2598点，较上月上升1点，环比上涨0.03%，涨幅相比上月缩小0.06个百分点；7月份广州二手楼市成交量环比上月略升，止住了连续3个月的连降颓势。而在价格方面，买卖双方僵持依旧，楼价走势总体维持平稳。

　　随着8月7日光大银行半年报的公布，上市银行中报披露拉开序幕，不过，首份出炉的半年报对银行股估值显然并未起到提振作用。本周，华夏银行中报即将发布，而在下周，深发展、浦发银行、民生银行、交通银行中报将陆续登场，截至8月末，上市银行中报将全部披露完毕。

　　国家发改委发布《关于完善太阳能光伏发电上网电价政策的通知》。通知要求，2011年7月1日以前核准建设、2011年12月31日建成投产、发改委尚未核定价格的太阳能光伏发电项目，上网电价统一核定为每千瓦时1.15元。今后，发改委将根据投资成本变化、技术进步情况等因素适时调整。

　　利空接踵而至，市场担忧情绪集中释放。A股连续破位下跌之际，基金“离场”动作亦十分明显。据申万测算，基金连续两周大幅减仓，两周之内仓位降幅超过7个百分点。值得注意的是，基金在撤离强周期行业同时，其投资的天平开始向防御性的大消费倾斜。

　　受到标普公司周末下调了美国债务信用评级的利空消息影响，8月8日亚太股市遭遇重挫，A股市场亦未能幸免，上证指数盘中大跌逾百点，为今年以来最大单日跌幅。尽管银行股当日跌幅并未排在前列，但作为A股权重最大的板块，银行股的总市值“蒸发”超过800亿，成为当日市值损失最大的行业板块。

　　8月9日国内商品期货除黄金期货高开外，其他品种大幅低开，沪铜、沪锌、沪胶、PTA和LLDPE开盘跌停。

　　9日股指期货大幅低开，IF1108开盘2719，开盘后反弹遇阻回落，最高反弹至2739，最低下探至2702.6，再创新低。股指现货大幅低开，各板块普跌，银行等金融板块跌幅较小。美国债务信用评级引发全球股市暴跌，美联储今日议息会议或推QE3救市，国内今日公布7月经济数据，市场关注央行本月中旬是否加息。股指当前处于系统性下跌通道，短期内难以有较大的反弹。日内股指期货震荡下跌，并将再创新低，IF1108将继续下探2700和2666的支撑，反弹阻力位2750和2800，2800阻力较大，日内不易突破。