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港证监会禁汇丰推散户黑池 仅限专业投资者

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-10 08:18 来源: 新浪财经

  据香港信报报道,汇丰推出散户“黑池”的计划,扰攘一个多月,近日终证实被监管机构拒诸门外,意味本港另类交易平台的发展,短期内难以加快,将局限于机构投资者的层面。

  汇丰于今年3月通过子公司汇丰证券经纪(亚洲)取得证监会“提供自动化交易服务”(第七类受规管活动)牌照,即取得经营“黑池”平台的资格。不过,证监会持牌人及注册机构的公众纪录册却显示,本周一(8月8日)当局向汇丰施加两项新的规限条件,包括限制该“黑池”只可向专业投资者提供服务、必须确保持牌人及客户遵从《客户身份规则的政策》,以及每月汇报十大最活跃用户等。

  只能服务专业投资者

  “专业投资者”是指投资组合最低总额维持800万元;同时,该投资者要对有关产品和市场具备所需的认识、专业知识及投资经验。换言之,汇丰不能向散户提供StockMax对盘平台的服务。

  汇丰的投资客户众多,假如顺利推出上述平台,将是全港约13个“黑池”当中最大规模的,故特别“惹火”,除了引起小经纪强烈反对,更触动政府的神经。证监会突然向汇丰施加牌照条件,难免令市场质疑,这是当局受到政府压力的“响应”。证监会发言人响应本报查询时表示,不响应个别事件。

  《证券及期货条例》赋予证监会权力,可以自行作出独立决定,在有需要时向任何受规管活动的持牌法团,施加额外条件。

  汇丰发言人说,相信本港监管机构需要多些时间,充分考虑另类交易平台在本港的发展,现阶段该行的“黑池”会集中为专业投资者服务。该行重申,会继续与监管机构保持沟通。

  “黑池”的最大优点是投资者可以享受较窄的买卖差价,但却由于其透明度较直接在交易所买卖为低,一直受到不少批评。独立评论员David Webb近日建议,成立中央数据收集的系统(CTS),规定所有“黑池”必须把交易数据汇报予该系统,然后以统一规格向投资者发布。他又批评,政府作为港交所(388)的单一大股东,为了维护后者垄断现货市场的地位,竭力阻止汇丰推出散户“黑池”。

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