新浪基金市场日报:杠杆高风险份额溢价扩大
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-11 09:54 来源: 新浪财经新浪基金基础市场和基金市场日报(2011年8月10日)
一、基础市场
8月10日,上证指数报收2549点,涨幅0.91%,深成指报收11449点,涨幅1.19%。两市共成交1969亿元,1865只个股上涨,250只个股下跌。板块全线飘红,消费、信息、可选、工业、材料、公用板块涨幅均超过1%。
债券市场,除了企业债外其他几大债指均上涨。其中中债金融债指数涨幅最大,为0.07%,中债企业债指数微跌0.03%。
海外股票市场,亚太股市上扬,而美股、欧洲股市再度重挫。道指收盘暴跌4.62%,德国DAX指数、法国CAC40指数跌幅超过5%。
分类市场 | 指数名称 | 收盘点位 | 日涨跌幅(%) | 近1周(%) |
股票 | 中证500 | 4378.70 | 1.43 | -5.33 |
深证成指 | 11449.58 | 1.19 | -3.97 | |
沪深300 | 2824.12 | 0.93 | -4.42 | |
上证综指 | 2549.18 | 0.91 | -4.83 | |
中证100 | 2578.59 | 0.82 | -4.27 | |
行业 | 中证消费 | 6814.70 | 1.96 | -0.61 |
中证信息 | 2465.83 | 1.85 | -4.21 | |
中证可选 | 3684.46 | 1.21 | -4.07 | |
中证工业 | 2876.37 | 1.09 | -5.75 | |
中证材料 | 3462.35 | 1.06 | -5.42 | |
中证公用 | 1661.79 | 1.04 | -7.33 | |
中证医药 | 5713.82 | 0.93 | -3.35 | |
中证能源 | 3878.38 | 0.91 | -6.76 | |
中证金融 | 3355.92 | 0.71 | -4.22 | |
中证电信 | 2968.08 | 0.20 | -7.47 | |
债券 | 中债金融债指数 | 114.91 | 0.07 | 0.41 |
中债总指数 | 111.96 | 0.03 | 0.49 | |
中债国债指数 | 113.45 | 0.01 | 0.67 | |
中债企业债指数 | 94.35 | -0.03 | 0.03 | |
海外 | 恒生指数 | 19783.67 | 2.34 | -11.76 |
日经225 | 9038.74 | 1.05 | -8.19 | |
海峡时报指数 | 2821.09 | -2.18 | -11.21 | |
伦敦金融时报指数 | 5007.16 | -3.05 | -12.44 | |
纳斯达克指数 | 2381.05 | -4.09 | -10.80 | |
标普500 | 1120.76 | -4.42 | -10.63 | |
道琼斯工业指数 | 10719.94 | -4.62 | -9.66 | |
德国DAX指数 | 5613.42 | -5.13 | -17.41 | |
法国CAC40指数 | 3002.99 | -5.45 | -14.76 |
数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月10日
各主要股指日涨跌幅 |
数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月10日
二、基金表现
8月10日,国内各类型基金维持9日上涨趋势,日回报均为正。从分类基金的情况看,股票型、混合型、指数型基金涨幅居前,平均涨幅为1.12%、0.94%、0.93%;债券型基金微涨0.19%。由于8月9日海外股指表现不佳,QDII基金整体微跌0.38%。
分类基金业绩表现 |
数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月10日 *QDII净值日期为2011年8月9日。
8月10日,股票型、混合型基金无一负收益,而债券型中也有超过六成取得正收益。
具体基金看,股票型基金共有5只涨幅超过2%、175只涨幅超过1%,涨幅靠前的有瑞福进取、天弘永定价值成长和长城双动力。业绩首尾收益率相差3.67%。
QDII基金中,受9日美股大涨影响,大成标普500等权重指数(QDII)、国泰纳斯达克100指数(QDII)、长信美国标普100等权指数(QDII)涨幅较大,均超过3%。受9日港股下跌影响,嘉实恒生中国企业(QDII-LOF)、嘉实海外中国股票(QDII)、海富通中国海外股票(QDII)跌幅较大,均超过3%。QDII基金首尾收益相差高达10.59%。
股票型基金 | 净值增长率(%) | 混合型基金 | 净值增长率(%) | |
排名前十 | 瑞福进取 | 3.67 | 长城久恒平衡混合 | 2.10 |
天弘永定价值成长股票 | 2.96 | 天弘精选混合 | 1.98 | |
长城双动力股票 | 2.54 | 广发策略优选混合 | 1.98 | |
国泰进取 | 2.44 | 融通行业景气混合 | 1.97 | |
广发核心精选股票 | 2.01 | 万家双引擎灵活配置混合 | 1.69 | |
广发聚瑞股票 | 1.88 | 东吴嘉禾优势精选混合 | 1.67 | |
泰达宏利中小盘股票 | 1.78 | 中海优质成长混合 | 1.61 | |
鹏华消费优选股票 | 1.77 | 中海蓝筹混合 | 1.61 | |
浦银安盛红利精选股票 | 1.71 | 汇丰晋信2026周期混合 | 1.57 | |
融通内需驱动股票 | 1.71 | 东吴进取策略混合 | 1.56 | |
排名后十 | 嘉实领先成长股票 | 0.50 | 国泰保本混合 | 0.10 |
南方隆元产业主题股票 | 0.44 | 银华保本增值混合 | 0.04 | |
长城品牌优选股票 | 0.27 | 建信保本混合 | 0.00 | |
国联安精选股票 | 0.24 | 大成保本混合 | 0.00 | |
鹏华新兴产业股票 | 0.10 | 汇添富保本混合 | 0.00 | |
建信稳健 | 0.10 | 东方保本混合 | 0.00 | |
国泰优先 | 0.00 | 诺安保本混合 | 0.00 | |
长盛同庆A | 0.00 | 申万菱信盛利强化配置混合 | 0.00 | |
瑞福优先 | 0.00 | 长盛同鑫保本混合 | 0.00 | |
兴全合润分级股票A | 0.00 | 金鹰保本混合 | 0.00 |
数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月10日
债券型基金 | 净值增长率(%) | QDII基金 | 净值增长率(%) | |
排名前十 | 嘉实多利分级债券进取 | 1.64 | 大成标普500等权重指数(QDII) | 4.84 |
易方达增强回报债券B | 1.51 | 国泰纳斯达克100指数(QDII) | 4.61 | |
易方达增强回报债券A | 1.50 | 长信美国标普100等权指数(QDII) | 3.60 | |
建信稳定增利债券 | 1.43 | 华宝兴业成熟市场动量优选(QDII) | 2.59 | |
建信收益增强C | 1.29 | 工银全球精选股票(QDII) | 2.44 | |
建信收益增强A | 1.28 | 中银全球策略(QDII-FOF) | 2.01 | |
工银添利债券A | 1.11 | 招商全球资源股票(QDII) | 1.26 | |
工银添利债券B | 1.11 | 长盛环球行业精选股票(QDII) | 0.81 | |
工银瑞信双利债券A | 1.10 | 诺安全球黄金(QDII-FOF) | 0.78 | |
工银瑞信双利债券B | 1.00 | 银华全球优选(QDII-FOF) | 0.68 | |
排名后十 | 信诚经典优债A | -0.10 | 上投摩根全球新兴市场股票(QDII) | -1.72 |
泰信双息双利债券 | -0.11 | 华泰柏瑞亚洲领导企业股票(QDII) | -1.76 | |
信诚经典优债B | -0.20 | 汇添富亚澳成熟优选股票(QDII) | -1.81 | |
景顺长城稳定收益债券C | -0.20 | 易方达亚洲精选股票(QDII) | -2.34 | |
泰信周期回报债券 | -0.30 | 海富通大中华股票(QDII) | -2.54 | |
国投瑞银双债债券封闭A | -0.30 | 华安香港精选股票(QDII) | -2.73 | |
景顺长城稳定收益债券A | -0.31 | 华宝兴业海外中国股票(QDII) | -2.89 | |
中海增强收益债券A | -0.51 | 海富通中国海外股票(QDII) | -3.29 | |
中海增强收益债券C | -0.51 | 嘉实海外中国股票(QDII) | -4.55 | |
富国汇利分级进取 | -0.54 | 嘉实恒生中国企业(QDII-LOF) | -5.75 |
数据来源:新浪基金研究中心 数据截至:2011年8月10日 QDII净值日期为8月9日。
三、基金大事
1、分级基金重获开闸放行:证监会网站公布的最新信息显示,8月1日两只分级基金获得放行,分别是天弘丰利分级债基和银华消费主题分级股票型基金。此前,基金公司申报了大量分级基金,但由于监管层需要对新基金申报重新规范,分级基金审批七月份一度暂停。
事件点评:目前分级基金面临两大问题,一是分级基金上报数量较多,截至目前达到了28只,二是产品同质化严重,所以大批分级基金被延缓放行。不过随着天弘和银华分级基金的放行,分级基金审批可能重回轨道。
2、“一对多”净值人肉帖日渐消瘦:始于2009年末,某知名财经网站的“一对多”净值民间人肉帖风靡一时,俨然成了最详细的官方数据。由于近期市场低迷、相当“一对多”业绩不佳,持有人“哀莫大于心死”,疏于上报净值和统计,导致“史上最全”的“一对多”民间净值跟踪帖难以为继。
事件点评:该帖的兴衰不仅从一个侧面反映出“一对多”从轰轰烈烈入市到遭遇发展瓶颈期的过程,也反映出相当部分“一对多”赢利能力不足,与投资者心理预期差距过大。
3、资金抄底杠杆基金高风险份额溢价逆市扩大:自7月18日以来大盘持续下跌,杠杆基金虽然也在下跌,但近期其市价跌幅小于其净值跌幅,抗跌表现非常明显。 其中,表现最明显的是申万进取,上周其净值下跌5.75%,但市价仅下跌1.54%。截至8月8日,12只股票型杠杆基金的整体溢价率已经达到7.57%,其中最高者申万进取溢价已经达到30.05%,创下高风险份额溢价新高。
事件点评:杠杆基金市价抗跌,表明投资者认为市场往下的空间并不大、对后市乐观,或者有投资者或机构提前“抄底”布局。不过,由于外围市场不稳,A股维持震荡概率仍较大,且杠杆基金溢价较高、炒作迹象明显,投资者须保持谨慎。
4、个人投资者连年逃离公募基金:中证协的数据显示,基金成为投资者常用的投资工具是从2007年开始的,但在2007年之后,有效基金账户数连年缩减。2007年基金有效账户数从2006年的1087万户暴增至9091万户,为历史最高,随后几年持续下降,其中2008年下降7%,2009年下降4.5%,2010年下降7.38%。
事件点评:有效账户数是基金账户中实际保有基金份额的账户,以上数据表明,由于基金的赚钱能力不足,原基金份额持有人连年减少。
5、国家队出手:社保基金已投至少百亿进场护盘:据权威人士透露,社保基金于8月9日开市后不久进场,涉及资金至少百亿。此外,社保基金还酝酿入场债市,以80亿元加仓信用债,追求5年累积30%收益率的目标。
事件点评:有“国家队”之称的社保基金几乎每次都精准抄底股市,市场将之视为风向标。消息如果属实,此举对市场信心将有不小的提振作用。