瑞信调低永亨目标价至95港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-12 10:46 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月12日消息，瑞信指永亨<00302.HK>纯利表现高于预期，维持“跑赢大市”评级，目标价自100元调低至95元。
瑞信指永亨纯利表现高于预期，由于包括2.58亿元出售铺位收益，撇除相关收入表现则符合预期。正面因素包括良好资产质素及充足资本，一级资本充足率达10.3%，集资压力减少，料不会减派息。净利息收入增长稳健，贷款及存款分别增加11%及10%，但由于竞争激烈，净息差下降6点子，非利息收入持平，成本收入比降至45%。
该行调低2012及2013年盈测4%-5%，反映非利息收入增长受限及拨备提高，相应调低目标价自100元至95元，维持“跑赢大市”评级。