高盛重申确信买入茂业国际 目标价降至4.8港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-17 15:16 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月17日消息，高盛重申“确信买入”茂业<00848.HK>，目标价由5元微降至4.8元，潜上升空间71%。该行认为茂业被严重低估，原因是市场只着重纯零售部份，而忽略其土储价值。若假设土储估值为零，核心零售业务2011/2012年预测市盈率为15.4/12.2倍；假设以土储估值每股0.6元计算，市盈率便应为12.1及9.6倍，变得更为吸引。
反映高税收或抵消核心零售运营收益，下调2011/2012年盈测9%及1%，上调2013年盈测9%。