高盛指国寿中绩差于预期 维持中性评级

　　新浪财经讯 8月24日消息，高盛称，国寿<02628.HK>税后利润低于该行预期，H股目标价自31.5元至29.1元，维持“中性”评级。

　　高盛表示，国寿<02628.HK>税后利润低于该行预期，银保业务保费收入下降致首年保费整体降0.4%，新业务价值增长仅增5.5%低于预期，经纪数量按年及按半年降10%及6%，投资收入低于预期4.4%，偿付能力降至164%，成本比率好于预期，但低成本或影响长期竞争力。

　　该行指，国寿下半年面对的挑战为银保业务增长持续放缓，及需更多时间回复经纪销售渠道。降2011、2012及2013年税后利润预测分别9.8%、6.8%及3.2%，并调低2011及2012年增长预测至6.6%及11.8%，H股目标价相应自31.5元至29.1元；A股目标价由26.6元人民币，下调至24.6元人民币；维持“中性”评级。