瑞信看好华润电力下半年增长 维持跑赢大市
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-24 14:19 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月24日消息，瑞信称，将华润电力<00836.HK>目标价自18.36元下调至18.05元，维持“跑赢大市”评级。
瑞信指，华润电力<00836.HK>撇除一次性项目后，纯利表现稍低于预期，因为采矿毛利下降及税率上升。现金流及资本开支相关因素仅为暂时性，料下半年收费及煤产毛利上升有助纾缓相关忧虑。
该行下调润电2011-2013年每股盈测1.2%、3.5%及4.9%，反映燃料成本上升、矿务均价下降及高税率，目标价相应自18.36元下调至18.05元。股价已调整6%，目前估值仍较同业吸引，维持“跑赢大市”评级。