花旗：农行业绩符预期 维持买入
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-26 16:34 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月26日消息，花旗称，农业银行<01288.HK>上半年盈利符合预期，评级维持“买入”，目标价由5.5元调低至4.8元。
花旗表示，农业银行<01288.HK>上半年盈利符合预期，核心资本充足率疲弱，按季跌25点子至9.36%。基于信贷假设更保守，2011-2012年盈测下调5%/10%，目前预测2012年不良贷款比率升至2.6%，信贷成本110点子。新预测较市场共识高2%-3%，因预测已计及高信贷成本，令农行盈利更具防守性。评级维持“买入”，目标价由5.5元调低至4.8元。