美银美林降太保目标价至36.92港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-29 13:37 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月29日消息，美银美林表示，太保<02601.HK>业绩如预期般理想，维持“买入”评级。
美银美林表示，太保<02601.HK>业绩如预期般理想，新业务价值增长18.3%，综合比率为91.1%，均优于同业。新业务价值上升主要受保险代理业务增长31%带动，远远 离同业。虽然人寿部份的偿付能力跌至192%，但集团整体偿付充足比率维持298%，代表集团未来几年可轻易提升人寿的偿付能力。
该行维持太保2011-2012年盈测不变，但基于投资市值亏损，下调内涵值预测4%，新业务倍数亦由20倍降至18倍，目标价相应由40元降至36.92元，维持“买入”评级。