欧美股指走高 股指期货弱势反弹

　　海通期货投资咨询部 陶金峰

　　保证金存款将纳入到存款准备金缴存范围，近日银行已经收到 《中国人民银行关于将保证金存款纳入存款准备金交存范围的通知》。根据公布的半年报数据显示，农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、光大银行、浦发银行、华夏银行、深发展、南京银行、民生银行、兴业银行等11家上市银行将上缴约5218亿保证金存款的准备金。

　　保证金存款纳入存准金缴存范围正冲击债市。昨日，在谷底徘徊许久的债市再遭“棒喝”，短债遭遇严重抛压，而且作为债市定价标杆的10年国债，其收益率大涨11个基点，逼近年内高点。保证金存款纳入存准金范围的消息一出，对债市的长短期品种都造成了短期利空，周一债市现券收益率普涨。不仅10年国债收益率大涨11个基点至4.10%，而且短期品种票面价格也大跌，收益率直线飙升。

　　国家发改委财政金融司司长徐林近日表示，考虑到我国正处在经济快速增长期，政府财力增长也相应较快，政府还拥有较多的可变现资产，相对于目前的负债规模，政府总体上具有较强的偿债能力。随着各级政府和有关监管部门越来越重视对地方政府债务风险的防控，采取积极有效的措施化解部分地区和领域的债务风险，在我国出现政府性债务违约的可能性是不大的。

　　发改委昨日在其官方网站发文分析当前经济运行面临的主要问题和挑战。发改委指出，当前，我国经济社会发展形势总体是好的，但发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾仍然突出。影响当前经济稳定运行的不利因素也不少，价格总水平仍可能高位运行便是其中之一。

　　根据国务院常务会议的精神，对照住建部的限购标准，目前全国超过20个城市符合出台限购政策的标准。台州之后，二三线城市的限购政策很可能陆续浮出水面。对于二三线城市的房地产调控，更多的是向地方政府施压，采取协商而非强制的方法推动。

　　近日，深交所中小板企业收到了一份监管层发出的最新修订《中小企业板信息披露业务备忘录第30号：风险投资》，不仅将“证券投资”纳入“风险投资”范畴，而且将近来热门的“房地产投资、矿业权投资、信托产品投资”纳入信息披露监管范畴。“鼓励上市公司致力发展公司主营业务，不鼓励上市公司进行风险投资”，新30号第二条如此明确表示。

　　8月29日，银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为1美元兑人民币6.3883元，人民币汇率再次创下汇改以来新高。人民币自进入7月以来升值速度显著加快，在接近两个月的时间内，对美元的升值幅度已累计达1.3%。

　　创业板公司2011年半年报披露工作落下帷幕。Wind数据统计显示，256家创业板可比公司归属母公司净利润89.85亿元，同比增长22.85%。其中194家公司实现增长，占75.8%；62家公司同比下降，占24.2%。256家可比公司实现营业总收入580.35亿元，同比增长32.65%。其中，234家公司实现增长，占91.4%；22家公司同比下降，占8.6%。

　　全部上市券商已公布了上半年业绩。17家上市券商共实现归属母公司净利润134.5亿元，在全行业109家券商上半年260.54亿元净利润中，占比过半。Wind统计数据显示，17家上市券商上半年营业收入共352亿元，其中，手续费及佣金净收入为241.96亿元，证券承销业务净收入48.1亿元。

　　在中报集中披露的7、8月份，主要是“大小非”减持集中地的大宗交易平台上，连续两个月的成交金额依然超过了百亿元。值得关注的是，相当部分大盘股的股东们都有着“国有”背景。仅8月份，以“600”开头的上证所上市大盘股就有89家公司出现在大宗交易平台上。

　　美国银行(BAC)周一宣布，将出售其在中国建设银行的一半股份，即131亿股，预计将赚得33亿美元，美银方面称此举旨在加强其资本基础。市场预期，此交易将在下月底之前完成，消息人士称淡马锡或是接货者。

　　8月份，全球农产品在震荡中悄然上行。目前，美玉米接近历史高位，美豆突破1400美分/蒲式耳，美小麦接近800美分/蒲式耳。受芝加哥农产品大幅上扬的带动，本周一，国内农产品全线上涨。专家称，玉米、大豆和小麦等农产品近年来库存紧张，后市价格有望持续上涨。

　　截至昨日，今年二季度信托公司共计持有证券数量190只，其中有89只股票属于信托公司新进入前十大流通股东名单，另有21只股票被信托公司减持，还有52只股票持仓数量基本未变。

　　周一美国股市大幅收高。飓风艾琳造成的破坏小于预期、伯南克认为无需立即实行QE3、美国消费者开支强劲增长等消息都让市场感到放松。希腊银行企业合并以及美银减持中国建行股份等消息也帮助市场上扬。

　　美东时间8月29日16:00(北京时间8月30日04:00)，道琼斯工业平均指数上涨254.71点，收于11,539.25点，涨幅2.26%；纳斯达克综合指数上涨82.26点，收于2,562.11点，涨幅3.32%；标准普尔500指数上涨33.28点，收于1,210.08点，涨幅2.83%。

　　飓风艾琳周日袭击了美国东海岸，导致断电以及洪水泛滥，造成了数十亿美元的财产损失。但这场飓风的强度小于预期，并且目前已经降级为热带风暴。

　　美国商务部宣布，7月的消费者开支环比增长0.8%、个人收入环比增长0.3%。接受彭博社调查的经济学家平均个人开支环比增长0.5%、个人收入环比增0.3%。

　　美国房地产经纪商协会(NAR)宣布，7月的二手房签约销售指数环比下降1.3%。据彭博社的调查，经济学家对此的平均预期为环比降1.0%。6月的二手房签销指数环比增长2.4%。

　　纽约黄金期货价格周一收盘小幅下跌，主要由于美国股市上涨，从而削弱了黄金期货对投资者的部分吸引力。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)12月份交割的黄金期货价格下跌5.70美元，报收于每盎司1791.60美元，跌幅为0.3%。

　　纽约原油期货价格周一收盘上涨，主要由于美国消费者支出有所增长，促使美国股市走强。

　　当日，纽约商业交易所(NYMEX)10月份交割的轻质原油期货价格上涨1.90美元，报收于每桶87.27美元，涨幅为2.2%。

　　欧洲股市周一强劲攀升，银行与能源板块领涨。美联储主席伯南克上周的讲话鼓励了投资者买进高风险资产，两家希腊银行之间的购并刺激希腊银行股大涨。

　　泛欧道琼斯Stoxx 600指数上涨1.2%，收报228.28点。该指数上周上涨2%，结束了连续四周下跌的势头。

　　法国CAC 40指数上涨了2.2%，收报3154.20点。德国DAX 30指数上涨2.4%，收报5670.07点。希腊综合指数暴涨14.4%。西班牙IBEX 35指数上涨了2.5%。

　　8月30日国内商品期货多数小幅高开。

　　30日股指期货小幅高开，IF1109开盘2870，开盘后小幅震荡反弹，并一度突破2880阻力，最高反弹至2886.6。股指现货小幅高开，煤炭、水泥、钢铁、有色金属、汽车等板块涨幅居前。美国消费者开支强劲增长，伯南克认为无需立即实施QE3，奥巴马下周将公布刺激就业计划，希腊两大银行合并，欧美股指走高，国内期指下行压力暂缓。存款准备金基数扩大，货币紧缩未该，抑制股指反弹；发改委表示地方债总体可控，违约风险不大，物价将高位运行，二三线城市限购将出，股指中线弱势难改。日内股指期货弱势反弹，反弹空间有限，下行压力仍在。IF1109支撑位2840和2815，反弹阻力位2886和2919。