摩通微降信行盈测及目标价

　　新浪财经讯 8月30日消息，摩根大通表示，中信银行<00998.HK>中期纯利150亿人民币，按年增长41%，较预期高4%，亦高过市场共识14%；手续费收入强劲，加上拨备持续较预期少，第二季纯利按季增31%。

　　该行调低信行2011-2013年盈测2%/5%/7%，但相信市场共识预期将上调。摩通指，近数年信行盈利增长持续高过同业及市场预期，但尚未获市场赏识，现价2011年市账率0.9倍，相信专营权价值被低估，评级维持“增持”，反映市账率及股本回报轻微下调，目标价由8元微降至7.5元。