摩通调高蒙牛目标价至35港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-08-31 14:59 来源: 新浪财经
新浪财经讯 8月31日消息，摩根大通表示，蒙牛<02319.HK>中期纯利增28%至7.9亿人民币，超出预期8%。受惠高毛利产品销售增加，占上半年总销售额22%-24%，去年仅占2%，故上半年毛利率仅轻微下跌0.3个百分点。
该行相信，未来数年产品组合将持续改善，导致结构性利润率扩张。该行预期，至2014年高毛利产品将占蒙牛收入28%，EBIT利润率将由去年4.8%扩至7.1%。上调目标价由30元调高至35元，有32%增长潜力，评级重申“增持”。