大摩下调对中铝的盈利预测
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-01 14:22 来源: 新浪财经
新浪财经讯 9月1日消息，摩根士丹利称，将中铝<02600.HK>2011-2013年每股盈利预测下调15%-44%，评级维持“减持”，目标价5元。
摩根士丹利表示，基于中铝第二季盈利令人失望及谨慎的指引。该行2012年预测盈利低该市场预测18%。而公司上半年纯利倒退22.24%至4.13亿元人民币，每股盈利3.1分人民币，较市场及该行预测低73及65%。撇除一次性拨备，第二季每股盈利2分人民币，仍低过预期。大摩将中铝2011-2013年每股盈利预测下调15%-44%，以反映管理层预期电力成本更高。现价是2012年预测市盈率20倍，EBITDA 8倍，估值昂贵，评级维持“减持”，目标价5元。