花旗调低维达毛利率预测 维持买入评级

　　新浪财经讯 9月2日消息，花旗调低维达<03331.HK>毛利率预测，维持其“买入”评级，目标价10.5元。

　　花旗表示，维达国际<03331.HK>上半年产品平均单价升16%及销量升13%，带动销售额升31%。(恒安国际<01044.HK>销量升27%、平均单价升6%)，在恒安未必会调整价格情况下，认为维达难以进一步加价，料在平均单价升6%及销售升23%情况下，下半年销售额升30%。

　　花旗表示，维达有4个月的高成本的纸桨库存，而低成本的纸桨将于4月后才到达，下半年未能受惠，且不会在今年入账，将下半年毛利率预测由30.8%调低至29.3%。而尿片业务在未来1至2年未有贡献，利润率扩张可能较预期迟，评级维持“买入”，目标价10.5元。