摩通重申财险中性评级 目标价微升至11.5港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-12 12:14 来源: 新浪财经新浪财经讯 9月12日消息,摩根大通表示,财险<02328.HK>中绩强劲,将其目标价自11元调升至11.5元,重申“中性”评级。
摩根大通表示,财险<02328.HK>中绩强劲,但对其可持续性存疑。该行料承保业务周期于2012年迎来高峰;由于财险已增强储备,料可减轻届时综合成本率大幅上升的影响。由于母公司即上市,料需透过股本增加资本需要。由于资本状况疲弱,预料未来数年派息比率维持于11%-26%水平。
由于中期表现强劲,该行将财险2011、2012及2013年盈测分别调高24%、14%及9%,目标价相应自11元调升至11.5元,重申“中性”评级。