永利澳门跌1.48% 瑞信维持中性评级
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-15 17:11 来源: 新浪财经
新浪财经讯 9月15日消息，永利澳门(1128-HK)跌1.48%至23.35港元，成交额2.59亿港元。瑞信维持该股中性投资评级，上调公司2011年-2013年盈测12%-14%，目标价自29港元下调至22.6港元，即EBITDA10倍。
瑞信称，上调永利澳门2011年-2013年盈测12%-14%，反映市占率及博彩收益提升，但基于估值倍数更保守。瑞信表示永利澳门于濠股赌版块中收入最高，仅次于银娱，但较易受经济衰退影响的VIP业务占比较多，意味于经济衰落周期业务更为脆弱。虽然目前永利正与澳政府商讨路(乙水)项目的地价溢价，但料有关项目于2016前不会落成。