野村降上海电气目标价至4.7港元 维持买入
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-19 15:18 来源: 新浪财经
新浪财经讯 9月19日消息，野村下调上海电气<02727.HK>目标价4%至4.7元，维持“买入”评级。
野村下调上海电气<02727.HK>目标价4%至4.7元，原因包括：报道指北京计划减少2015年风电产能目标，因此推算公司2015/2020年风电装机容量由112/200兆瓦降至98/150兆瓦；由于有核电厂建设延误，预计公司2015年核电机容量由48兆瓦减至43兆瓦。
现价相当于2012年预测市盈率8.4倍，相对08年以来历史平均P/E14.6倍。虽下调目标价，但考虑到2011-2013年盈利复合年增长率达11.8%及股本回报率为11.8%，估值仍然吸引，维持“买入”评级。