中国罕王今日起招股筹13亿 3.6亿套现7亿还债

　　新浪财经讯 9月20日消息，据港媒报道，原拟6月尾出台的中国罕王(新上市编号：03788)，今起逆市公开招股，集资最多13.4亿元。值得关注的是，集资额中有3.6亿元为大股东套现，另7亿元为公司还债之用，只有约1.14亿元用于扩展公司业务。

　　据香港《经济日报》报道，市况前景未明，市场一直关注新股能否如期上市。原拟6月尾出台的中国罕王(新上市编号：03788)，今起逆市公开招股，集资最多13.4亿元。值得关注的是，集资额中有3.6亿元为大股东套现，另7亿元为公司还债之用，只有约1.14亿元用于扩展公司业务。

　　主业于辽宁开采铁矿石的罕王，每手入场费2,959.5元，已获3名基础投资者入股，合共认购6,000万美元(见表)，约相等于集资额35%。消息指，其国际配售已获足额认购。

　　引3基础投资者 占集资额35%

　　罕王这次集资的主要用途，为偿还今年1月所得、价值约1.2亿美元、年利率为8厘的过渡贷款。贷款方包括瑞信、对冲基金DE Shaw及罕王的基础投资者宝钢。

　　该贷款之主要用途为上市前重组，包括收购现有铁矿的全部股权(约7,950万美元)，及为旗下公司增加资本。财务总监郑学志解释借贷原因时指，公司须为关连方的贷款作重新融资，以符合上市准则。

　　而为取得上述贷款，大股东兼主席杨敏更发行认股权证予贷款方。这次罕王上市集资，杨敏出售的1.29亿股旧股，套现所得也是用作还债，向贷款方支付4,333万美元，以注销该等认股权证的赔偿。

　　融资成本急飙 收入增纯利跌

　　因贷款关系，罕王今年上半年的融资成本，亦由去年同期的1,812万元(人民币，下同)，急升到2.11亿元，包括1.5亿元的利息开支。因此，该公司期内收入虽按年增16.7%，但纯利却按年下跌36.5%至1.39亿元。

　　罕王估计，在扣除1.76亿元融资成本后，今年底的预测纯利为3.93亿元。

　　郑学志续称，公司每月现金流约6,000万至7,000万元，加上银行逾5亿元的信用额度，现金足以支持未来1、2年发展。

　　中国罕王去年的铁矿石产量为449万吨，预计到明年底的产能将会增加到730万吨。而该公司总裁潘国成表示，公司的主要优势，包括低于市场平均的成本，他又预计，铁矿石价格将继续于高位运行。