渣打维持蒙焦跑赢大市评级 看10.3港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-09-21 15:09 来源: 新浪财经
新浪财经讯 9月21日消息，渣打研究称，将蒙焦<00975.HK>目标价自12.21元下调至10.3元，维持“跑赢大市”评级，为蒙古焦煤板块首选。
渣打研究表示，与蒙焦<00975.HK>管理层会面后，开辟道路及兴建第二间洗选煤厂房的进度符合预期，未来2-3年将继续发展现有煤矿及铁路建设，收购可能性不大。运输选择自道路转往铁路，每年可节省成本1亿美元，料本年底可取得铁路建设权，并于明年春季动工。
该行调低本年盈测26%，以反映10%增值税的影响；料蒙焦销售清洁煤后可抵销增值税，维持2012-2013年盈测，目标价自12.21元下调至10.3元，维持“跑赢大市”评级，为蒙古焦煤板块首选。