ECN：二次衰退风险增加 美元受益避险情绪

　　美国截至9月17日当周首次申请失业金人数减少9,000人至42.3万人，低于经济学家预期的42万人，而过去一个月的平均失业金申请人数升至7月16日以来的最高水平。美国经济前景低迷，同时欧债危机一触即发，市场风险厌恶情绪急剧上升，股市大幅下挫，美元大幅走强，美元指数最高升至78.80，收报78.41，上涨0.87%，近期市场的焦点仍然是对联储扭转操作的解读以及欧债困局的进展情况。全球金融市场再现黑色星期四，欧美股市暴跌，道指盘中一度重挫500点，美国原油期货下跌6.3%，现货黄金下跌超过40美元，一度测试1700美元/盎司关口。目前看来，欧债危机恶化、美国及全球经济复苏全面停滞甚至陷入第二次衰退的风险不断增加，美元未来一段时间仍可能是风险厌恶的唯一受益者，包括黄金在内的所有资产和货币不排除继续受压下跌的可能。今日关注日本秋分节市场休市、英国8月抵押贷款、美国上周领先指标等数据。

　　操作建议：

　　欧元/美元：欧盟统计局昨天公布的数据显示，欧元区7月工业订单年率上升8.4%，预期上升10.6%，创2009年11月以来的最低水平。欧盟委员会公布的数据显示，欧元区9月份消费者信心指数录得-18.9，低于预期水平的-17.9，也低于8月数值-16.5，为连续第3个月下降。国际评级机构穆迪预计，今年西班牙GDP仅增长0.7%，西班牙GDP回到2008年水平至少要到2013年。技术上看，日图下行趋势强劲，随机指标仍指向下方，小时图指标目前向上，建议逢高做空。上方阻力：1.35640-1.3690，下方支撑：1.3270-1.3400。

　　英镑/美元：英国工业联合会9月22日公布，因国内外需求疲弱，英国工业产出放缓。英国9月CBI工业产出预期差值为+9；工业订单预期差值为-9；工业出口订单预期差值为-12，创2010年10月以来最低；工业物价预期差值为+13，为三个月以来最高。英国央行货币政策委员会委员普森昨天表示，央行官员们放大了对通胀预期上升的担忧。英国通胀率高于目标是因为暂时性因素，不应对量化宽松构成阻碍。技术上看，日内汇价继续下行刷新低点，日图下行趋势强劲，随机指标继续指向下方，小时图目前修正跌幅。上方阻力：1.5460-1.5580，下方支撑：1.5200-1.5320。

　　美元/日元：日本财务大臣安住淳发表讲话表示将强硬对待日元升值，讲话打压了日元的买入需求，美元/日元自76.30一线快速涨至时段高点76.55一线。但随后再度回落，因为市场情绪依然严重受压。安住淳表示，日本将采取果断措施应对日元过度升值，希望日元在符合日本经济基本面的合适水平，如果对欧洲的信心得以重建，日元升势将放缓。同时他还表示，如果欧洲在如何救助希腊的谈判上取得进展，日本可能增加购买EFSF债券。技术上看，日图测试区间低位，随机指标自超卖形成牛叉，激进者可尝试做多，紧设止损，小时图整体仍处于下行趋势。上方阻力：76.80-77.30，下方支撑：75.60-76.10。

　　黄金：9月23日亚市盘初，国际现货黄金窄幅震荡后快速上涨，因黄金价格下探至双顶肩线附近获得技术支撑，此外在连续两日的大跌后逢低买盘的涌入也提振黄金价格走高，但可能连续第三周下跌，因在股市和商品市场下跌后，担心经济增长前景减缓的投资者抛售黄金，目前黄金价格小幅回落，交投于1746美元附近。技术上看，日图跌破保利加通道下轨，双顶风险进一步增强，小时图下行趋势强劲。上方阻力：1774.00-1814.00，下方支撑：1684.00-1724.00。

　　原油：纽约商业交易所(NYMEX)原油期货周四收盘暴跌，因美国联邦储备委员会对美国经济前景的悲观预期以及欧美不利经济数据，均令投资者对全球经济衰退的担忧加剧。NYMEX 11月轻质低硫原油期货结算价下跌5.41美元，至每桶80.51美元，跌幅6.3%；该合约盘中一度下跌6.26美元，跌幅7.2%，后市时段数次跌破每桶80美元的重要心理关口。技术上看，日图短期下行压力增强，不过随机指标面临超卖压力，小时图指标自中位形成熊叉。上方阻力：83.70-86.90，下方支撑：76.40-79.60。

　　以上建议仅供参考，有适当盈利后应及时平仓或设好平价保护。

　　今日数据：

　　2011-9-23  04:30   美国上周货币供给M1变动(美元)(至0912)★★

　　2011-9-23  04:30   美国上周货币供给M2变动(美元)(至0912)★★

　　2011-9-23  04:30   美国上周外国央行持有美国国债变动(美元)(至0921)★

　　2011-9-23  13:00   新加坡8月季调后消费者物价指数(月率)★

　　2011-9-23  13:00   新加坡8月消费者物价指数(年率)★

　　2011-9-23  14:45   法国9月INSEE产出前景指数★

　　2011-9-23  14:45   法国9月INSEE商业信心指数★

　　2011-9-23  14:45   法国9月消费者综合信心指数★

　　2011-9-23  16:00   台湾8月工业生产(年率)★

　　2011-9-23  16:00   意大利7月季调后零售销售(月率)★★

　　2011-9-23  16:00   意大利7月零售销售(年率)★★

　　2011-9-23  16:00   意大利8月非欧盟贸易帐(亿欧元)★★

　　2011-9-23  16:30   英国8月BBA抵押贷款许可件数(件)★

　　2011-9-23  16:30   英国8月BBA房屋购买抵押贷款许可件数(件)★

　　2011-9-23  16:30   英国8月BBA净抵押贷款变动(英镑)★

　　2011-9-23  16:30   英国8月BBA总抵押贷款(英镑)★

　　2011-9-23  22:30   美国上周ECRI领先指标(至0916)★★

　　今日事件：

　　2011-9-23  国际金融协会2011年年度会员会议(至25日)  

　　2011-9-23  世界银行和国际货币基金组织2011年会(至25日)  

　　2011-9-23  中国县级城市投资与发展论坛2011举行  

　　2011-9-23  20国集团(G20)财政与发展部长会议(至24日)  

　　2011-9-23  日本秋分节市场休市  

　　2011-9-23  美国参议院安全和国际贸易与金融小组委员会举行听证会，主题为"欧洲债务与金融危机：缘起，选择与对美国乃至全球经济的影响"  

　　2011-9-23  澳洲联储公布金融稳定报告  

　　2011-9-23  瑞士央行公布季度公报  

　　2011-9-23  瑞典央行副行长Karolina Ekholm参加野村的客户午餐活动，并就经济与货币政策的发展发表讲话