摩通：太古分拆地产折让扩大 维持增持评级

　　新浪财经讯 9月23日消息，摩根大通认为，由于太古<00019.HK>今次分拆太古地产上市，将透过介绍形式，并无涉及在市场集资，眩次分拆的成功率较高。维持“增持”评级，目标价由122元降至103元，有13%上升空间。预期在最初负面反应后，将提供更佳买入水平。

　　该行预期，投资者对是次分拆的最初反应倾向负面，故该行预计，太古资产净值折让可能较历史平均30%大，料中期介乎35%-40%，反映传统控股公司折让，惟长线潜力的得益可作抵销。