瑞银重申友邦买入 削目标价7.7%至31.21港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-10-12 16:11 来源: 新浪财经
新浪财经讯 10月12日消息，瑞银发表研究报告，料友邦第三季业绩应佳。但指因股市及货币波动，将2011年新业务价值(VoNB)下调2%至9.11亿美元，税前利润下调6%至22.95亿美元，目标价下调7.7%至31.21港元。
撇除货币对美元计价的新业务价值的影响，香港等市场的投资相连业务销量放缓，该行仍看好新加坡、中国、泰国(三者占新业务价值比例逾50%)的新业务价值利润率，因业务持续复苏、产品组合增强。
另外，友邦2010年来港IPO时引入AIG为投资者，其现时持股量仍有32.89%。理论上，从10月19日起，AIG可卖出2.89%股份，10月30后可卖出16.45%。该行认为，因AIG会否立即卖出友邦股份仍未知，故短期内对友邦股价或有影响。
瑞银料友邦的内涵值(EV)、新业务价值增长将产生优越回报，并以优于同业的股价对内涵值(P/EV)交易，重申其“买入”评级。