渣打料内银第三季业绩强劲 不良贷款率升

　　新浪财经讯 10月20日消息，渣打发表研究报告指，内银将从下周二开始陆续披露第三季度业绩，该行预计期内内银的收入增长将同比增加24%。该行预计不良贷款率将从之前极低的水平有所上升，但预计内银并不会有明显的信贷质量恶化。

　　渣打指，内银板块的股价普遍为未来12个月市净率的1.1倍。基于对未来一年盈利可见性的考虑，渣打表示更看好如工行(1398-HK)等大型银行，同时该行给予民生银行(1988-HK)“跑输大市”的评级。

　　该行预计今年第三季度，工行纯利为561亿元(人民币，下同)，同比增加32%；建设银行(0939-HK)纯利为454亿元，同比增加14%；农业银行(1288-HK)314亿元，同比增加28%；中国银行(3988-HK)纯利294亿元，同比增加8%；交通银行(3328-HK)纯利127亿元，同比增加38%；招商银行(3968-HK)纯利93亿元，同比增加25%；中信银行(0998-HK)72亿元，同比增加11%；民生银行纯利74亿元，同比增加79%。

　　花旗之前亦发表研究报告指，料第3季内银盈利表现与第二季相若，料期内内银净息差持平或轻微拓阔，但预计内银手续费及佣金收入按季倒退10%。

　　花旗亦指，尽管预计第三季度内银不良贷款情况温和，但内银业绩那一说服市场资产质素不会继续恶化，因此对内银股价并不构成刺激作用。