ECN：风险偏好提振市场 美元指数承压下跌

　　美国芝加哥联储10月24日公布，9月全国活动指数升至-0.22，仍为负值，意味着经济增速低于趋势水平。更具代表性的三个月移动均值升至-0.21，显示经济活动略低于历史趋势。周二亚市早盘，美元指数处于76.00关口上方窄幅震荡。昨日美联储官员杜德利重提QE3，打压美元；德国总理默克尔将在扩大欧盟金融稳定基金规模的问题上寻求议会的支持，围绕欧债危机解决方案的努力在继续前进，市场对于周三的第二轮峰会抱有乐观预期，加上中国数据好转，整体市场风险偏好意愿上升。欧美股市大幅上涨，美股更是突破前期震荡区间，触及两个半月新高，风险货币也全面突破前期震荡区间，升至本轮反弹来新高。美元指数周一连续第四天走低，并刷新9月9日以来的最低点至75.99。今日关注英国三季度GDP初值、加拿大央行行将公布利率决议、美国10月里奇蒙德联储制造业指数和10月谘商会消费者信心指数等数据。

　　操作建议：

　　欧元/美元：欧盟接近就EFSF杠杆化和银行资本重组达成协议，使投资者越发相信，欧洲领导人将在周三的第二次峰会上拿出解决欧债危机的广泛协议，各方仍对民间债权人在希腊公债上面需承担多大损失的问题存在巨大分歧，而这个比例可能至少为30%，欧元/美元周一升至六周高位，但对希腊债务减计没有达成协议，使投资者持谨慎态度。技术上看，汇价突破50日均线，日图继续看涨，随机指标在得到修正后再次指向上方，小时指标仍有上行空间。上方阻力：13950-1.4030，下方支撑：1.3770-1.3850。

　　英镑/美元：周一公布的中国10月汇丰制造业采购经理人指数数据好于预期，加上市场对周三的欧盟峰会的预期普遍趋于乐观，推动欧美股市大涨，刺激风险偏好情绪攀升，提振英镑/美元纽约时段再度大幅反弹至1.6000上方，触及一个半月新高1.6006。技术上看，汇价继续上扬，现接近100日均线，日图继续看涨，随机指标在得到修正后继续指向上方，小时指标触及超买。上方阻力：1.6010-1.6070，下方支撑：1.5860-1.5930。

　　美元/日元：由于周一公布的日本商品出口数据强劲，加上欧债解决方案呼之欲出，乐观情绪主导市场，美元全面下跌拖累美元/日元走低，由于汇价处于历史地位，整体上交投异常谨慎，波动幅度很小，市场仍然担忧日本央行可能对汇市采取行动。面对日元近期再创历史新高，日本当局持续发出干预警告，日本财务大臣安住淳周一就日元高汇率发表强硬干预言论，称将果断采取行动遏制汇市过度波动。周二，日本经济财政大臣古川元久也发出警告，称将持续关注汇市走势，认为日圆继续单边波动，必要时将采取果断措施。技术上看，汇价继续受压，日图跌破近期极度窄幅的盘整区间，随机指标继续指向下方，小时指标位于区间中部，略偏向下行。上方阻力：76.40-76.70，下方支撑：75.70-76.00。

　　黄金：10月25日亚市盘中，国际现货黄金于1650美元附近维持窄幅震荡格局。投资者对欧元区领导人出台债务危机解决方案的预期升温，并且有迹象显示中国经济较具弹性，风险资产全线上扬，COMEX 12月期金周一大涨1%。美国商品期货交易委员会的数据显示，投资者对黄金的兴趣依然不高，美国COMEX黄金期货和期权多头头寸盘旋于8个月低点，截止10月18日当周，未平仓合约数量跌至3个月新低。技术上看，金价反弹受阻于10日均线，日图陷入区间震荡，随机指标向上交叉，显示仍有可能升向区间顶部，小时指标同样试图自区间中部反弹。上方阻力：1660.00-1677.00，下方支撑：1623.00-1640.00。

　　原油：纽约商业交易所(NYMEX)原油期货周一收盘大幅上涨，因市场对欧洲债务危机解决方案的出台感到乐观，且中国制造业活动指数上升至5个月高点，预示着原油需求前景良好。NYMEX 12月轻质低硫原油期货合约结算价涨3.87美元，至每桶91.27美元，涨幅4.4%。24日市场成交量巨大，截至北京时间04:33，NYMEX原油期货24日总成交量为1,077,897手，较30日均值高61.1%。NYMEX近月和次月合约转为逆价差，即近月合约价格高于远月合约。这种状况与2008年9月份金融危机爆发以来多数时间中的市场局面相反，表明供需状况趋紧。技术上看，油价强劲上扬，现已突破9月份顶部，日图底部已经形成，随机指标试图再次指向上方，显示仍有上行空间，小时指标超买。上方阻力：92.00-95.00，下方支撑：85.40-88.40。

　　以上建议仅供参考，有适当盈利后应及时平仓或设好平价保护。

　　今日数据：

　　2011-10-25  05:45   新西兰第三季度消费者物价指数(季率)★

　　2011-10-25  05:45   新西兰第三季度消费者物价指数(年率)★

　　2011-10-25  13:00   新加坡9月制造业产出指数(年率)★

　　2011-10-25  13:00   新加坡9月制造业产出指数(月率)★

　　2011-10-25  14:00   德国11月Gfk消费者信心指数★★

　　2011-10-25  14:00   瑞士9月UBS消费指数★

　　2011-10-25  14:45   法国10月消费者综合信心指数★

　　2011-10-25  16:00   意大利8月季调后零售销售(月率)★★

　　2011-10-25  16:00   意大利8月零售销售(年率)★★★

　　2011-10-25  16:20   中国台湾9月M2货币总计数(年率)★

　　2011-10-25  16:30   中国香港9月出口(年率)★

　　2011-10-25  16:30   中国香港9月进口(年率)★

　　2011-10-25  16:30   中国香港9月贸易帐(港元)★★

　　2011-10-25  16:30   英国9月BBA抵押贷款许可件数(件)★

　　2011-10-25  16:30   英国9月BBA房屋购买抵押贷款许可件数(件)★

　　2011-10-25  16:30   英国9月BBA净抵押贷款变动(英镑)★

　　2011-10-25  16:30   英国9月BBA总抵押贷款(英镑)★

　　2011-10-25  16:30   英国第二季经常帐(英镑)★★★

　　2011-10-25  17:00   意大利10月Istat消费者信心指数★

　　2011-10-25  19:45   美国上周ICSC-高盛连锁店销售(年率)(至1021)★

　　2011-10-25  19:45   美国上周ICSC-高盛连锁店销售(较上周)(至1021)★

　　2011-10-25  20:30   加拿大8月核心零售销售(月率)★★

　　2011-10-25  20:30   加拿大8月零售销售(月率)★★

　　2011-10-25  20:55   美国上周红皮书商业零售销售(年率)(至1021)★

　　2011-10-25  21:00   美国8月S&P/CS10座大城市房价指数(年率)★

　　2011-10-25  21:00   美国8月S&P/CS10座大城市未季调房价指数(月率)★

　　2011-10-25  21:00   美国8月S&P/CS20座大城市房价指数(年率)★

　　2011-10-25  21:00   美国8月S&P/CS20座大城市未季调房价指数(月率)★  

　　2011-10-25  21:00   加拿大央行公布利率决议★★★

　　2011-10-25  22:00   美国10月里奇蒙德联储服务业收入指数★

　　2011-10-25  22:00   美国10月里奇蒙德联储零售收入指数★

　　2011-10-25  22:00   美国10月里奇蒙德联储制造业指数★★

　　2011-10-25  22:00   美国10月里奇蒙德联储制造业装船指数★

　　2011-10-25  22:00   美国10月谘商会消费者信心指数★★★

　　2011-10-25  22:00   美国10月谘商会消费者现况指数★

　　2011-10-25  22:00   美国10月谘商会消费者预期指数★

　　2011-10-25  22:00   美国10月道富全球投资者信心指数★

　　今日事件：

　　2011-10-25     WTO争端解决机构会议  

　　2011-10-25     意大利政府将召开内阁特别会议  

　　2011-10-25     欧洲央行行长特里谢就欧元前景在洪堡大学讲话  

　　2011-10-25     澳洲联储副主席巴特利诺在花旗第三季澳新投资会议上讲话  

　　2011-10-25     加拿大央行公布利率决议  

　　2011-10-25     国际货币基金组织加拿大项目总管Gian Maria Milesi-Ferretti简述加拿大经济