摩通：信行盈利超预期 维持增持评级

　　新浪财经讯 10月27日消息，摩根大通称，中信银行<00998.HK>首三季纯利再次超预期，评级维持“增持”，目标价7.5元不变。

　　摩根大通表示，中信银行首三季纯利再次超预期，达该行及市场全年估算82%及88%，意味市场共识具一定上调空间。净息差扩张带动收入强劲、资产质素保持非常稳健，供股后提升资本状况，资本充足率及核心资本充足率升至10.43%及12.83%，均为业内最高，预期来年毋须更多股本融资。

　　信行现价2011年预测市账率仅0.87倍，是一众内银股最便宜，估值明显被低估，评级维持“增持”，目标价7.5元不变。虽然摩通明白到许多投资者谨慎选择国企银行，但相信非实质性恐惧最终消退，较小型银行如信行可享投资价值提升。