刘明康：各国银行应统计违约率促贸易结算发展

　　新浪财经讯 “ICC China贸易金融峰会”于2011年10月28日在北京举行。上图为银监会主席刘明康。

　　以下为演讲实录：

　　刘明康：先生们、女士们下午好，我看了一下我们好象还是中国人比较多一点，我就讲中文吧。我说中文，因为我觉得我们中国专家要比外国朋友多得多，我非常高兴能够参加这次中国商会举办的2011贸易金融峰会，这次会议正是恰逢一个很好的时间，就是ICC成立80周年，这是我们中国国际商会第一次承办国际上面的会议，委员会议。我谨代表中国银行业监督管理委员会对国际商会和中国国际商会表示我的祝贺，经过90多年的发展整个ICC已经成为各个国家和地区之间加强投资，贸易合作的一个重要的纽带，也是我们讨论国际惯例的一个重要平台。特别是要讲银行技术和管理委员会不断的适应了全球现在经济形式的发展变化和国际银行业，企业界贸易方式的变化需要，为全球银行业之间的沟通合作搭建起了重要的国际平台。中国国际商会也积极的发挥了桥梁作用，我注意到这次大会当中，今天已经是第四天了，前面在座各位专家都着眼于全球经济和贸易格局的发展变化，也讨论了亚洲商业和贸易的发展前景，第三大家还讨论了可持续发展的和环境的保护问题，第四很多人谈到了跨境人民币结算业务问题，还有一部分同志讲到了非常重要的课题，就是在我们中国的国内怎么推行信用证的业务。这些内容加在一起使我感到在新的形势，新的情况，新的问题面前我们无论是国际商会也好还是中国国际商会也好，都已经把大家的视野拓宽了，发生了很大的变化。因此我相信大家的研讨和进一步引导规范，贸易以及相关银行业务的操作，对促进我们现在极需要的全世界经济的复苏是会有很重要的意义。

　　今年正好中国加入WTO10周年，10年来中国获得了很大的收益，也发生了巨大的变化。我们进出口额的总额今年超过3万亿美元，是2002年的5倍，占全球贸易总额已经超过了10%，中国已经成为世界上第一大出口国和第二大进口国。近年来中国努力改善内贸和外需之间的不均衡状态，贸易顺差占GDP的比例从2007年的7.5%已经下降到了今年不到3%，绝对不会超过3%。进口的增长也成为我们转变经济发展方式和帮助全世界经济复苏的一个重要作用。与此同时，企业对国际贸易结算的贸易需求不断扩大，推动了银行业务的高速增长。目前在中国有包括中外资在内的200多家银行和他们几千家的分支网络都在从事着国际的贸易结算和融资业务。如何管理和引导该项业务的健康平稳发展成为中国银监会的一项重要工作内容，伴随着人民汇率形成机制的逐步完善，跨境人民币结算的试点也在逐步推进，全球金融危机和欧美的债务危机，这些外部环境的变化，中国的企业越来越感到，越来越重视对于利率、汇率、国家风险、国别风险和地区风险这些问题的防范，对银行的产品和服务的需求日益剧增，促使中国银行业在贸易结算和融资产品上面不断进行，像保理业务，国内信用证业务，大宗商品的融资，出口信用保险项下的融资，供应链的融资，中小企业信贷产品的创新，跨境人民币结算等新的产品体系和服务理念都在层出不穷。

　　呼唤着风险评估和剂量架构的进一步完善，这些都给我们银行业的发展和银行业的监管提出了新的课题。在整个业务发展的时候，中国银行业十分重视参与国际惯例讨论和规定，自身对惯例的掌握、理解、执行水平这几年有了很大的提高，中国银监会积极引导和督促从业银行严格遵循国际惯例和严格，并且协调相关政府和我们的司法部门研究和借鉴国际惯例，推动在这个方面的法律环境，业务规则的一个逐步完善。目前中国是世界上针对信用证国际管理的应用，专门出具司法解释的少数国家之一。我们非常重视加强和国际上的交流和合作，与47个国家、地区签署了MOU，参加了多个国际组织的活动，特别是FSB和BCBS以及他下设的SRC这些委员会发生了重要的作用。贸易核算和融资业务作为公司银行业务当中与实体经济活动和产业链条联系最为紧密的一个领域，如果我们能够做到这么一点，把商品流，资金流，信息流三者加以有效的结合，在知识经济发展的今天，就能够充分的发挥封闭性，短周期的特点，可以发挥自己的优势。对于支持中小企业的发展，增加就业，增加科技含量和创新，增加微观经济活力都是具有独特的作用。我相信把这个贸易结算和融资业务搞好了，把知识经济时代下面的商品流、资金流和信息流能够有效结合，将会成为当前推动全球经济复苏的一个重要的手段。

　　但是金融危机以来我们确实也看到一些变化，这种变化给我们贸易的国际准则，贸易计算国际融资的准则带来了运动，比如说国家主权风险增加以后，评级下降，造成了很多银行，许多事情的困难。他们在融资方面，再融资方面成本高企，市场变化巨大，资产价格波动剧烈，就出现了一个情况，是谁都不愿意看到的，就是贸易保护主义日益增加，贸易金融，经济金融环境一复杂纠纷就多了，跨境的纠纷是比较难以解决的，因为我们从事的是全球的贸易和贸易结算，但是法律还是各个国家自己制定的。贸易结算的纠纷和违约的记录就得到了增加，这种趋势的发展影响了银行监管者和从业者对贸易结算和融资业务风险特征的把握，新巴塞尔协议对于这一类业务的风险计量自然会采取了一个比较审慎和严格的标准。对中国来讲，由于贸易总量也大，企业依赖度也比较高，中国银监会对于贸易结算，风险评估的把握就变得很敏感，我们高度的重视。我们投入大量的人力、物力来研究学习准备，今年5月份发布了中国银行业实施新的监管标准指导意见，作为BCBS成员之一，我非常理解ICC和业界比如说还有IIF这些对巴塞尔协议3，新的巴塞尔协议2，可能给贸易融资的影响感到忧虑我也理解，同时还有我们ICC下面的专项联合小组进一步开展这方面的研究、对话和研究政策上的调整。结合中国银行业的实践经验，我认为很重要的一点就是国际商会还是要努力去在全球发动一个银行整理搜集国际贸易融资和结算项下违约率的具体情况，就是PD损失率，因为没有这些数据的时候我们就碰到有三个问题会影响到我们具体贸易融资和结算的风险。一个是他所占用的资本，在我们做贸易结算融资的时候，这个所有的负债、资产对应的资本金现在怎么样进行一个测算，当时老的巴2，20%也是没有什么支持的，那么现在到底我们这个20%还是50%，应该怎么样考虑，而且不同的经济这里面一定要很好的测算它有不同的违约率，否则的话FSB只能从危机的大概念来看，就会不知所从，改还是不改。

　　第二个影响它的因素是在测算杠杆率的时候，测算一个银行的杠杆率就牵扯到CCF的问题，怎么把它转化过来，这个很重要。这到底是算百分之百还是应该算多少？现在由于没有更具体的PDEL的数据，因此国际商会遇到的问题就是BCBS和PDG只能讲，我只能看你是可以撤销的还是不可以撤销的，而且当你撤销他的时候下面的问题有没有什么惩罚，当然只有在无条件可撤销和没有惩罚可撤销条件情况下，他才可以不算到我们知道的分母这里面去，这是遇到的一个很现实的问题。在计算的时候很重要的大家都知道在巴3里面都规定了，这里面也有一个转换的系数问题，就是折算的时候要打多少，有的人讲0，不能算太大的风险。也有国家讲5，有的国家也讲是15，目前为止现在我们讲LCR的时候BCBS就讲行了，因为没有具体的数据，也没有更好的理由，我们把这个东西一个一个国家自己来搞。这样就会对整个的我们讲的国际“Come”会遇到一个问题，在全球同行评议就会变得非常复杂和困难。

　　所以这些问题不在于争论的表面现象，背后就是每一家银行，我希望国际商会和中国商会能够很好的在你们的指导下面，每家银行开始整理各种贸易融资和各种贸易结算产品向下的不同周期中的具体的违约率和违约概念，如果有了这样一种数据，我们也可以把它重新分类来做出一个比较合理的选择，其目的在于促进贸易融资和贸易结算业务，科学的把握风险。所以面对这个环境以外我还想讲一个很重要的问题，就是凡是什么事情碰到了跨境和跨业就很麻烦，所以我们跨境的司法部门的合作非常重要，经常碰到的信用证保涵，保理这些业务领域的国际分歧，就需要法院部门和银行企业很好的遵循和维护共同的游戏规则。你不能说我今天先玩儿游戏不知道规则，所以这一点在跨境研究的时候不要老看到太大不能倒的问题，太小了成本不用考虑，忽略不计的问题，而应该实实在在的研究遇到这些问题为什么我们在法律制度上面还有那么大的差距，然后把这个功课交换给集团，一定要有一个从上而下的政治上的决心，才能够把这件事情做的更好。

　　女士们、先生们金融危机的危险告诉我们，自由贸易对全球政府带来经济复苏有力的推动力量，中国也愿意与与会各界合作开放贸易的基本理念，积极推动贸易投资自由化，便利化的进程，让我们共同反对贸易保护主义，共同享受发展方式的转变和成果，努力推进世界经济全面稳定的复苏，尽管今天还没有什么好的消息，但是我们要朝着这个方向迈进。最后祝大会成功，谢谢大家！