高盛降美高梅中国目标价至13.4港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-04 13:48 来源: 新浪财经
新浪财经讯 11月4日消息，高盛称，将美高梅中国<02282.HK>目标价自13.95元下调至13.4元，维持“中性”评级。
高盛表示，美高梅中国第三季收入按季跌7%至6.23亿美元，EBITDA按季跌18%至1.39亿美元，较预期低16%，主要由于贵宾厅赢款率由3.1%跌至2.85%-3%。
期间，贵宾厅收入增长落后行业，加上澳门银河开幕后竞争加刻，致澳门博彩收益按季降5%，管理层料9月Platinum Lounge完全启用后，大众市场收益于第四季才会回复；料(乙水)仔项目于2016年可带来4亿美元的EBITDA。
该行降美高梅中国2011-2013年EBITDA预测4%-6%，目标价相应自13.95元下调至13.4元，维持“中性”评级。