瑞达期货：市场面临上行压力 期指或弱势调整

　　周三美股收盘重挫，欧股大幅收低。意大利国债收益率大幅攀升，使投资者担心欧洲主权债务危机状况继续恶化。据报道德国执政党准备建立退出欧元区的机制。

　　消息面：

　　1. 10月CPI同比上涨5.5%，创5个月新低，10月份工业增加值同比升13.2%；

　　2. 证监会拟推出上市公司准强制分红制度；

　　3. 高盛拟减持24亿股工行H股；

　　4. 国务院：探索建立碳排放交易市场；

　　5. 中国电信中国联通涉嫌宽带接入领域垄断，或遭巨额罚款

　　6. 传德执政党希望建立退出欧元区机制，德法正考虑建立核心欧元区；

　　7. 清算机构提高意大利国债交易保证金  意国债收益率大幅飙升。

　　基本面综合点评：

　　国内：1.数据表明，10月份CPI为5.5%进入下降通道，通胀减轻为政策微调留出空间。但伴随财政支出加速，在流动性相对充裕和负利率情况下，短期内不会下调存准金率和利率；2.本周仅两只中小板新股上市，且本周200亿解禁市值较上周剧减57%，融资与再融资对市场冲击减轻；但证监会称"新股审核节奏未变"，预示未来市场融资仍压制期指反弹高度；3.三季报显示，沪深两市2,304家公司平均利润增幅比去年同期提高18.76%，但较上半年22.35%的增幅放缓，公司业绩保持相对稳定力阻股指进一步下探的空间。4.证监会拟推出上市公司准强制分红制度，投资者或重燃激情。

　　外围：希腊旧愁未解，又添新忧。因清算机构要求提高意大利国债保证金，该国国债收益率大幅飙升。意大利不同于希腊，只是投资者信心不足，而非债务偿还能力不足；美上周五就业数据显示，10月就业率较上个月稍有好转，但形势依然很严峻。

　　仓位、资金动态：

　　11月9日IF1111收盘时前20名多头主力持仓23499手，空头持仓28608手，净空持仓5109手，较周二增加333手，前5名净空持仓为7235手，较上一交易日减少312手。持仓动向表明，昨日净空持仓创近期新高，但根据以往历史来看，移仓换月时期净空持仓均比较高，此数据方向指导意义有待进一步跟踪；期指总持仓量再创上市新高，多空主力提前移仓，主力资金对于后市行情较为期待。资金动态方面，昨日沪深两市总成交金额为1655.8亿元，和前一交易日相比增加108.3亿元，资金净流入约84.7亿。资金净流入较大的板块为中小板、创业板、新能源和材料板块；资金净流出较大的板块为化工、钢铁板块。

　　技术解盘：

　　周三主力合约收出一根"V"型走势的小阴线，期指连续5日高位震荡，虽然中期上升趋势依然存在，但由于昨日沪深300指数的成交量不能随着反弹有效放大，短期仍不支持期指的持续上行，今日伴随着欧美股市再度下跌，主力合约回调的可能性相当大，周四主力合约压力位2775，支撑位2700，短线投资者可采取逢高最空策略，中线投资者可逢低多头建仓。