GHT：意发债成本飚升 市场担忧情绪高企

　　作者：余永坤

　　周一意大利进行了新一期五年期国债拍卖，5年期新债得标利率是欧元问世以来的最高水平；拍卖显示，国债需求有所回升，认购率是1.74倍，高于10月同类型拍卖中1.34倍的认购比例。不过这批国债的收益率达到6.29%，相比10月时的5.32%有明显的大幅提高；另外穆迪周一表示，EFSF实质上无法支撑起欧元区规模庞大的国债市场， 同时穆迪还将瑞士信贷集团及子公司的长期信用评级置于负面观察名单，以及瑞银(UBS AG)尾盘公布的一份报告预测，因欧债危机变得愈发难以控制，且欧洲央行(ECB)可能将进一步降息，该机构下调欧元/美元汇价预期，欧元/美元料在1个月内跌至1.3500，在3个月和12个月内料分别跌至1.3000和1.2500。上述消息在周一打压非美货币全面下跌，欧元与英磅均全部回吐上周五的涨幅，汇价近两日的反弹趋势夭折，今日重点德国和欧元区3季度GDP，英国10月CPI。和美国10月零售销售数据。

　　EUR/USD

　　周一意大利国债拍卖显示发债成本创欧元面世以来新高，另外瑞银下调欧元预期以及欧元区工业产值创2009年2月以来最大降幅，打压汇价全面走低，最低跌至1.3591，全天报收大阴线，技术上周一汇价在早盘受上周较好的风险情绪推动涨至1.3800附近转势下跌，并重新跌破13与5日均线，回吐上周五的全部涨幅，表明汇价前两日的反弹终结，汇价整体仍呈下跌趋势，今日上方阻力 1.3640/1.3670，下方支撑1.3600/1.3560

　　GBP/USD

　　周一意大利发债成本创历史新高，以及市场对意大利新政府能否执行财政紧缩计划的担忧，市场避险情绪全面升温，打压汇价大跌，最低1.5880,全天报收大阴线，技术上周一汇价未能延续上周五的强势反弹趋势，反而再次跌破120日加权均线和21日均线，且全部回吐前两日的全部涨幅，令汇价短期趋势再次改向，今日汇价有进一步走低的空间，今日上方阻力1.5940/1.5980,下方支撑1.5820

　　USD/JPY

　　周一汇价探底回升，全天报收下引小阴线，周一日本公布的第三季度GDP数据录得一年以来首次增长，一度打压汇价跌至日内低点，不过随后由于意大利发债成本上升，以及市场对欧债危机的担忧，避险情绪推升美元，汇从受益从低点回升，技术上周一汇价早盘延续上周趋势一度跌破33日均线，不过最终收盘重新站上33日均线，表明汇从在这一线将受到一定支撑，短期汇价有振荡回升的可能，今日下方支撑76.80,上方阻力77.30/77.50

　　GOLD

　　周一黄金在早盘稍做冲高后一路振荡走低，最低跌至1774,全天报收小阴线，周一因意大利国债拍卖显示发债成本飚升，另外瑞银下调欧元中期预期，推动美元在周一大涨，间接打压金价走低，技术上周一在早盘稍上冲后在逼近1800关口附近受阻振荡回落，下方受5日均线和四小时14MA支撑止步，从盘面来看，金价仍表现强势，今日下方重要支撑1770附近，如跌破此关键支撑，金价将有走弱的可能，如能维持在此支撑之上，金价将会再次冲击1800,今日下方支撑1770/1760,上方阻力1785/1795/1803

　　欧盟统计局周一公布，欧元区9月份工业产值较8月份下降2.0%，为2009年2月以来最大降幅。

　　法国央行周一公布，法国9月份经常专案赤字由8月份的24亿欧元扩大至40亿欧元，因商品贸易逆差急剧扩大。法国9月份商品贸易逆差从8月份的46亿欧元扩大至64亿欧元，而服务贸易顺差则从9亿欧元小幅扩大至11亿欧元。

　　美股

　　美国股市周一走低，追随欧洲股市的全线跌势，因投资者对意大利实施紧缩措施的能力表示谨慎。道琼斯工业股票平均价格指数午盘跌42点，至12111点，跌幅0.3%。该指数上周五飙升260点，上周为七周以来第六周累计走高。标准普尔500指数跌9点，至1255点，跌幅0.7%。金融类股跌幅最大。纳斯达克综合指数跌10点，至2668点，跌幅0.4%。

　　欧洲股市回吐此前涨幅，全线下挫。欧洲斯托克600指数跌1%，盘中一度上涨0.5%。随着贝鲁斯科尼(Silvio Berlusconi)上周末期间辞职，投资者对由前欧盟(EuropeanUnion)反垄断专员马里奥·蒙蒂(Mario Monti)领导的新政府是否能推进紧缩措施表示担忧。

　　一些蓝筹股的涨势限制了道指跌幅。波音(Boeing)涨2.5%，领涨道指成份股。此前该公司防务业务首席执行长表示，阿联酋和美国政府于年初就波音F-15和F-18超级大黄蜂(Super Hornet)战斗机事宜进行了谈判。该公司还宣布，阿曼苏丹国国有航空公司Oman Air将购买六架波音787-8梦想客机(Dreamliners)，交易总价为11.6亿美元。另一只道指成份股国际商业机器公司(International Business Machines, 简称IBM)小幅涨1%。沃伦·巴菲特(Warren Buffett)在接受CNBC电视频道采访时表示，其控股的Berkshire Hathaway今年共买进107亿美元的IBM股份。

　　美国银行(Bank of America Co., BAC)在道指成份股中跌幅居前，跌2.1%。该行表示，预计将从出售所持中国建设银行股份有限公司(ChinaConstruction Bank co., 0939.HK, 简称：建设银行) 104亿股股票的交易中获得18亿美元的净收益。Lowe's涨2.4%。该公司第三财政季度利润和收入高于预期，抵消了对当前财季预期悲观带来的影响。

　　J.C. Penney跌0.3%。该公司第三财政季度陷入亏损，受与重组和管理层变动的相关支出以及销售额降低拖累。此外，该公司还对当前财季作出了谨慎的预期。Salesforce.com涨2.8%。花旗集团(Citigroup)将该股投资评级从中性上调至买进，此举显示花旗对Salesforce.com的长期盈利能力信心增强。Cray涨10%。该公司公布的2012财年收入预期高于目前的预测值。