中金公司每日国际各主要商品期货价格走势

中国国际金融有限公司 中金公司研究所


　　黄金―――现货金价周五跟随股市走势,在收盘小幅收升.但对欧元区债务危机的忧虑持续及金价因其他市场追缴保证金而遭遇结清部位,使期金录得自9月来最大单周跌幅.金价在周四下跌後,周五站稳脚根,升至其50天移动均线的关键技术支持位上方,上日金价跌穿这移均线.本周金价下挫3.5%,录得约两个月来表现最差的一周.金价跟随标普500指数走势,因欧洲国家公债收益率(殖利率)回落缓和投资者的担忧.欧元区和国际货币基金组织(IMF)讨论双方合作为应对欧债危机提供足够资源的消息也扶助金价.1953GMT,现货金跌0.2%,报每盎司1,724.40美元.上日金价下跌2.5%,触及两周半低位每盎司1,709.64美元.美国12月期金收高4.90美元,报每盎司1,725.10美元.合约成交量连续第三日超过其30日均值,扭转近几个月交放缓的趋势.S&P Capital IQ首席技术策略师Mark Arbeter称,金价倾向升向每盎司1,900美元,且可能升至2,000美元,因美元在近期升势後正升至顶点.周四世界黄金协会(WGC)公布,2011年第三季各国央行买入148.4吨黄金,去年同期为22.6吨.消息也改善金市投资者人气.现货银升1.8%,至32.26美元,周四下挫约7%.现货铂金(白金)升0.5%,至每盎司1,585.74美元,现货钯金跌0.9%,报每盎司600.10美元.

　　原油―――纽约商业期货交易所(NYMEX) 原油期货周五连续第二日收低,遭遇一波获利回吐打压,交易商在12月原油期货收盘到期前结清仓位.本周美国原油期货在七周内首次收低,因市场在六周连升後测试重要技术趋势线水准.市场臆测欧洲央行可能开始向国际货币基金组织(IMF)放贷以救助欧元区规模较大经济体,欧元兑美元上涨,油价稍早回升至100美元上方.但对此举措是否很快能实施的疑虑又生,且对12月原油期货的结清仓位加快,拖累市场转跌.12月原油期货到期,下跌1.41美元或1.43%,结算价报每桶97.41美元,本周跌1.58美元或1.6%.1月原油期货收报每桶97.67美元,跌1.26美元或1.27%.布兰特较美国原油升水扩大至每桶9.89美元,周四为9.29美元.12月取暖油期货收低,报3.0325美元,为11月2日来最低,本周跌13.91美分,或4.39%,结束三周连升.12月汽油期货收报2.4784美元,为2月11日来最低,本周下挫12.54美分或4.82%,延续跌势至五周.铜―――伦敦金属交易所(LME)期铜周五收跌,且连续第三周走低,反应全球股市的不安基调,对欧债危机可能扩散的担忧与日俱增以及对工业金属的需求不振.铜价在盘後交易中勉力持稳,因美国股市尾盘反弹且美元走软.不过,本周跌穿两个关键技术支撑可能令铜价未来数日继续承压,尤其是在欧洲情势仍占据主导地位情况下,强劲的铜基本面退居次席.指标三个月期铜CMCU3下跌20美元,收报每吨7,525美元,盘後转跌为升,至7,550美元之上,因美国股市保持涨幅.纽约商品期货交易所(COMEX)指标12月期铜收涨1.95美分,收于每磅3.4020美元,接近盘中区间3.3310-3.4405美元的高端,但低于50日移动均线,且跌穿持续数周的上升三角形态.芝加哥Olympus Futures的高级账户经理兼金属分析师Charles Nedoss称,"铜价跌穿11月10日低位3.3180美元附近的双底形态的底部.这远低于今日开盘时的区间,这是利空信号."本周期货成交量仍低于正常水平,根据路透初步数据,纽约市场截至周五尾盘,有4.5万口成交,较30日均值低逾20%.铜价盘初跟随欧元上扬,之前有消息称,欧洲央行将向国际货币基金组织(IMF)放款,以救助欧元区较大经济体. 但盘中回吐涨幅,对欧洲及其对全球经济造成的不确定影响的担忧促使投资者谨慎离场,并削减对诸如金属等风险资产的敞口.上海期交所称,铜库存较上周五减少11%,这是需求可能增加的迹象.LME铜库存减少1,375吨,至398,250吨,为2月以来最低.供应方面的持续威胁也提供部分支撑.在Freeport的印尼铜矿Grasberg,警察称,在已持续两个月的罢工中,暴力冲突升级,一持枪人开枪打死了公司警卫.罢工导致该铜矿停产.法国巴黎银行将2012年铜价预估从每吨9,100美元下调至8,900美元.大豆―――美国芝加哥期货交易所(CBOT) 大豆期货周五收盘持平,交易商表示,空头回补令合约尾盘冲高,扳回早盘因技术性卖盘和多头平仓引发的跌幅.交易商还称,日低水准入场的商业买盘扶助支撑市场.大豆期货成交清淡,约为此前30日均值的一半.但豆油成交量则较30日均值高出35%.本周,现货CBOT大豆合约升0.2%,结束了为期两周的跌势.豆粕合约收高,但豆油收低,因交易商出脱多头豆油/空头豆粕利差.美元指数.DXY回落支撑大豆市场.美元兑欧元下跌,因欧洲央行或向国际货币基金组织(IMF)放款来救援较大的欧元区经济体.美国农业部证实向中国售出12.45万吨2011/12年交割的大豆,为近日第二笔售往中国的大笔交易.交易商称,本周稍早有关交易的传言令大豆走强.1月大豆合约收盘持平,每蒲式耳11.68-1/4美元.12月豆油合约跌0.52美分,报每磅50.88美分.CBOT-12月豆粕合约升3.9美元,收报每吨298.4美元.今日CBOT大豆预估成交量为120,398口,豆油为127,408口,豆粕为80,994口.

　　玉米―――美国芝加哥期货交易所(CBOT) 玉米期货周五收跌,因美国出口缓慢且在欧元区债务危机持续的情况下担忧全球经济前景.下周初的阵雨将令俄亥俄州玉米最後阶段收割放缓,而下周大平原硬红冬麦种植带的降雨对作物生长有利.对南美玉米和大豆的播种和生长而言,天气状况总体令人满意.负责MF Global Holdings Ltd旗下经纪-交易业务清算的托管方获法庭批准发放5.2亿美元的现金给客户,令自MF Global申请破产保护以来账户一直被冻结的客户释然.欧洲交易商称,韩国最大饲料生产商Nonghyup Feed (NOFI)标购购买5.5万吨饲料用小麦和12.5万吨玉米,其中7万吨为美国玉米.中国国家粮食局周五称,预计国内玉米价格基本保持稳定,因自丰产後,国有和省属粮食公司开始收储玉米.12月合约低于所有关键移动均线.九日相对强弱指标为29.12月玉米合约收挫4-1/4美分,报每蒲式耳6.10-1/4美元.今日CBOT玉米预估成交量为353,507口.