大摩:内房若放宽调控 嘉里及九龙仓最受惠
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-24 11:30 来源: 新浪财经新浪财经讯 11月24日消息,摩根士丹利发表报告,指本港地产开发商的内地业务,占总资产价值比例介乎10%至40%;而多只地产股现时估值,低于长期平均值,股价已反映内地业务担忧。
该行认为,若内地放宽调控,本港地产股中嘉里建设(0683-HK)、恒隆(0101-HK)等可跑赢大市。其中嘉里、九仓(0004-HK)、恒隆,内地业务占总资产比例,分别高达41%、37%、30%,料将最受惠于政策放松。
另外,该行将本港零售物业空置率预测,由6.6%下调至6%;另预期,本港及内地楼价明年分别跌10%及15%。
大摩予评级及目标价如下:
股票/评级/原目标价/新目标价/变动
长实(0001-HK)/增持/111元/112元/+0.9%
九仓(0004-HK)/增持/46元/44元/-4.3%
新地(0016-HK)/增持/116元/112元/-3.4%
太古(0019-HK)/大市同步/102元/103元/+1.0%
港铁(0066-HK)/增持/28元/28元/-
恒隆(0101-HK)/减持/21.7元/23元/+6.0%
嘉里(0683-HK)/大市同步/26.2元/28元/+6.9%