摩通料创维数码销售成本续增 削盈测及目标价
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-28 13:19 来源: 新浪财经
新浪财经讯 11月28日消息，摩根大通称，将创维数码<00751.HK>目标价由6元调低至4元，维持“增持”评级。
摩根大通表示，创维数码过去3个月下跌19%，预期公司下半年未能大幅削减销售开支，料2012年销售开支/销售13.5%，2012年上半财年为13.9%，2011财年为11.7%。
该行维持创维数码2012-13年销售预测，上调2012年预测毛利率由20.5%至21%。不过，由于2012年上半年销售开支上升，下调2012-2013年纯利26.8%及20.5%。目标价由6元调低至4元，预测2013年市盈率7.1倍。现价2012年市盈率6.7倍，较同业平均低10%。维持“增持”评级。