中国海外基金10月报：市场反弹 基金收复失地
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-28 15:01 来源: 新浪财经
好买基金研究中心
----中国海外基金2011年10月月报
一、市场表现
本文所称的中国海外基金泛指由国内投资团队在海外(主要是香港地区)运作的对冲基金产品，这些产品的投资范围是在香港乃至于在全球市场进行投资，投资标的除股票外，还可涉及多种衍生品、外汇等，这些都是在A股市场内进行投资的阳光私募基金所不能覆盖的，所以对投资者的资产配置具有积极的意义，也开始受到越来越多的关注。
由于投资区域主要集中于香港且香港市场受大陆及美国资本市场的影响较大，这三地的股市是关注的重点。就2010年11月至2011年10月末的1年指数走势来看，美股是上涨的，港股和A股都出现了一定幅度的下跌，A股下跌较多。其中标普500指数在一年内上涨了5.92%，恒生指数下跌13.99%，沪深300指数下跌20.26%。10月份，三地股市都出现了较大幅度的上涨，表现最好的是恒生指数，其次是标普500指数，最弱的是沪深300指数。恒生指数上涨12.92%，标普500上涨10.77%，而沪深300仅上涨4.41%。标普500和恒生指数在10月份基本上是单边上涨的走势，而沪深300有一定幅度的震荡，涨幅较恒生指数和标普500指数小。
二、中国海外基金业绩表现
从12个月的时间段来看，中国海外基金的平均下跌幅度达到11.16%，虽然跑赢恒生指数，大幅战胜沪深300，但是还是大幅落后于标普500指数。从3个月的时间段来看，中国海外基金的平均下跌幅度达到9.15%，跑赢恒生指数和沪深300指数，但是还是大幅落后于标普500指数。最近一个月，中国海外基金的平均收益率为8.14%，虽然落后于恒生指数和标普500指数，但是还是远远跑赢沪深300指数。
最近12个月，由于香港市场和中国市场出现了较大幅度的下跌，大部分的中国海外基金都没有取得正收益。取得正收益的基金有中信证券-盛海领先、景林中国阿尔法、睿亦嘉资本动态价值等。在没有取得正收益的基金中，表现较好的是景林金色中国、中国盛海二期、睿信中国成长等等。下跌幅度较大的基金是金牛L.H。基金、中国龙动力、国元多策略中国机会等等。最近3个月，在市场出现大幅下跌的背景下，中国海外基金的表现也相对较弱。取得正收益的基金只有梵晟宏观策略基金、中信证券-盛海领先和景林中国阿尔法等。最近3个月，下跌幅度较大的基金是国元多策略中国机会、中国龙动力、睿信中国成长等等。最近一个月，大部分的中国海外基金都取得了正收益。表现最好的是国元多策略中国机会、睿亦嘉资本动态价值、睿信中国成长等等。其中，国元多策略中国机会净值涨幅最大，达到31.46%。当然，在10月也有中国海外基金的净值出现一定幅度的下跌，分别是天马中国成长、中国盛海二期、梵晟宏观策略基金、中信证券-盛海领先等等。
| 中国海外基金近1年收益率 | ||||||
| 管理人 | 产品名称 | 最新 净值日 |
最新净值 | 近1月 收益率(%) |
近3月 收益率(%) |
近12月 收益率(%) |
| 柏坊 | 中国龙动力 | 2011-10-31 | 154.25 | 3.72 | -20.14 | -27.57 |
| 明达 | 金牛L.H。基金 | 2011-10-31 | 88.51 | 11.64 | -14.22 | -29.77 |
| 睿亦嘉资本管理 | 睿亦嘉资本动态价值 | 2011-10-31 | 1468.04 | 16.91 | -0.85 | 0.02 |
| 睿智金融 | 睿智华海 | 2011-10-31 | 1.76 | 12.57 | -14.99 | -19.29 |
| 睿信 | 睿信中国成长 | 2011-10-31 | 158.17 | 15.01 | -17.80 | -4.59 |
| 天马 | 天马中国成长 | 2011-10-31 | 388.57 | -5.42 | -4.63 | -7.94 |
| 晓杨 | 晓扬成长 | 2011-10-31 | 283.59 | 8.51 | -12.90 | -11.43 |
| 晓扬机遇 | 2011-10-31 | 113.88 | 9.39 | -13.17 | -12.01 | |
| 国元 | 国元多策略中国机会 | 2011-10-31 | 120.35 | 31.46 | -29.61 | -25.95 |
| 博石 | 博石中国机遇 | 2011-10-31 | 92.93 | 12.77 | -14.37 | -18.60 |
| 景林 | 金色中国 | 2011-10-31 | 93.74 | 6.34 | -5.70 | -1.80 |
| 景林中国阿尔法 | 2011-10-31 | 105.79 | 5.60 | 0.60 | 0.97 | |
| 盛海 | 中国盛海二期 | 2011-10-31 | 1248.19 | -4.53 | -5.40 | -2.83 |
| 中信证券-盛海领先 | 2011-10-20 | 1174.07 | -0.28 | 3.73 | 4.53 | |
| 梵基 | 梵晟宏观策略基金 | 2011-10-31 | 891.85 | -2.85 | 15.98 | NA |
| 福而伟 | 英明绝对回报基金 | 2011-10-31 | 81.84 | 9.40 | -12.92 | NA |
| 中国海外基金平均收益率 | 2011-10-31 | 8.14 | -9.15 | -11.16 | ||
| 恒生指数(HSI) | 2011-10-31 | 19864.87 | 12.92 | -11.48 | -13.99 | |
| 沪深300指数 | 2011-10-31 | 2695.31 | 4.41 | -9.31 | -20.26 | |
| 标普500指数 | 2011-10-31 | 1253.30 | 10.77 | -3.02 | 5.92 | |
| 恒生香港中资企业指数(HSCCI) | 2011-10-31 | 3842.70 | 13.32 | -9.71 | -8.62 | |
| 恒生中国企业指数(HSCEI) | 2011-10-31 | 10512.99 | 17.89 | -15.04 | -20.17 | |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止2011年10月末。
以下的几只中国海外基金未公布今年10月的基金净值。在公布今年9月净值数据的中国海外基金中表现较好的是Chronos True Fund，9月取得了68.50%的收益。其它基金的净值在9月都出现了较大幅度的下跌。其中，跌幅较大的是东方港湾马拉松中国，净值下跌19.56%。
| 中国海外基金近1年收益率(未公布最新1个月的基金净值) | ||||||
| 管理人 | 产品名称 | 最新 净值日 |
最新净值 | 近1月 收益率(%) |
近3月 收益率(%) |
近12月 收益率(%) |
| 从容 | JTM大中华机会 | 2011-8-31 | 101.02 | -10.10 | -11.00 | -5.02 |
| 赤子之心 | 赤子之心价值投资 | 2011-9-30 | 139.64 | -11.54 | -13.71 | -11.20 |
| 赤子之心 | 赤子之心自然选择 | 2011-9-30 | 126.78 | -9.71 | -11.53 | -9.79 |
| Chronos True | Chronos True Fund | 2011-9-30 | 912.61 | 68.50 | 22.83 | -3.85 |
| 东方港湾 | 东方港湾马拉松中国 | 2011-9-30 | 1377.74 | -19.56 | -19.06 | -23.46 |
| PinPoint | PinPoint China Fund | 2011-9-30 | 616.50 | -10.84 | -11.47 | 3.46 |
| 淡水泉 | 淡水泉中国机会 | 2011-9-30 | 168.27 | -7.33 | -6.24 | -1.93 |
| 麦盛 | 麦盛中国机会 | 2011-6-30 | 123.36 | NA | 5.68 | 40.01 |
| 锦宏 | 锦宏中国价值 | 2011-7-29 | 150.18 | -2.40 | -9.11 | 15.45 |
数据来源：好买基金研究中心，数据截止2011年10月末。