肖水龙：风投与创业企业利益高度一致

　　新浪财经讯 “第五届清华大学中国创业者训练营”于2011年11月8日-10日在上海举行。上图为深圳创东方投资有限公司董事长肖水龙。

　　以下为演讲实录：

　　肖水龙：各位老师，各位同学，各位朋友大家好，今天很高兴来参加这次交流，应该首先感谢清华大学经管学院，感谢张江高新园区管委会 给我们大家见面交流的机会。大家很幸运，因为清华大学经管学院花很大力气举办这个训练营，取这个训练营也很恰当的，我也听了很长时间，高密度的训练，应该大家很幸运。因为在我们众多的人群当中能够自主创业，参与创业的人不多，毕竟做创业家的不多，所以说在座大家都是精英，也是我们的未来企业之星，也是创投机构非常关注厚爱的一个人群，我期待今后有机会我们经常联系 。我是来自于深圳，在深圳工作生活了20多年，见证了中国改革开放，也见证了中国的创业投资。因为中国创业投资主要在深圳，到目前为止从从业人员，从基金规模，从投资案例到上市三分天下有其一。

　　我们公司成立于2007年8月21号，到目前为止我们实现了在管理规模、投资加速有一个大的提高和突破，尤其是上市的比例和上市加速在全国讲比较靠钱。去年我们是上市8家，我们是第4名，作为创投机构刚才罗总讲的特别好，他讲的很多东西是我们创投深有体会的。作为创东方的话我们本身就要树立我们的企业文化和价值观，作为我们在座已经创业或者正准备创业家应该是有自己的心理准备，只有只要才能做的更好。在企业服务方面也是我们大家比较关注的，我们强调助推企业共享发展。我们作为一个创投机构，不但是要给钱更重要是给服务，为我们创新型企业提供全方位的服务，这是我们从头到尾到目前为止的募集资金的情况，上面一栏是我们上市的加数是10家，这些企业在过往几年可能比较小，但是通过自我 发展，通过创投的支持他们先后上市了，现在他们获得了很高的一种投资回报，我们也是享受到企业发展到的成果。

　　这是我们公司最近几年获得的一些荣誉，我们从过去几年在整个创投行业排名节节攀升，去年我们是到了十二十三名。我们创东方 作为一般创投机构会关注哪些方面和哪些行业，可以讲讲我们创东方的一些取向。我们发掘两个优势，投资两个领域，重点投资国家战略性新兴产业，选择选择于大市场中优势细分领域。我们初创型企业它是有一个发展过程，我们作为创东方来讲把我们投资的注意力从高成熟高程度的项目向初创型高成长的VC项目靠拢。我们在成都有一家做新材料企业，他的公司还没有成立，下周就开始成立他的公司，成立公司以后他100万，然后我们再投资进去，我们创东方在投资理念方面是非常支持中小型企业包括天使投资，我们也欢迎大家与我们联系，看有没有适合我们投资的情况。

　　当然作为一个为我们的合伙人管理资金这样的专业投资机构，也非常注重我们投资的资金的流动性，为此大家可能会发现或者也应该理解到我们大多数的PE机构，创投机构都是投资于PE项目。所谓PE项目就是高成熟高成长性为目标，我们创东方 在过往几年也是如此，由于形成我们比较好的业绩。我们非常关注在四个方面是不是有一个核心竞争力，是技术方面还是产品方面，还是资源或者模式方面，我们总是有一些比别人不同的地方。如果说我们在创业之初就发现彼彼皆此，这种情况下我们要考虑是否要做。创东方专注于投资以下几个方面，健康、IT、消费品服务，持续关注是环保农业和制造。

　　如何挑项目呢？我们希望我们的企业是优质企业，是国家项目支持的企业，是成长很快的企业。我们之所以创投公司愿意以十倍甚至高于十倍的PE去投资，是因为我们的快速成长，我们进去高价格很快被成长性所覆盖 。我们希望我们的企业在过往和未来都有高速增长，如果说以30%得评判我们在座创业家 对应的项目肯定是太低了，因为我们现在基础比较低，我们相信我们在座大家每年是有涨10倍。PE项目我们希望3年之内上市，但是我们创东方 非常愿意做我们VC项目，到目前为止我们投资VC项目大概占了一半。我们希望我们企业在业务上面有核心竞争力，在市场上有快速增长力，团队要好。

　　刚才罗总提到过对我们企业创业家的想法，创东方来看待起码具备一下四个品质和三个精神：第一就是富有激情，刚才也有机会跟部分成员进行交流，你们像我们一样也是富有激情的一个群体，如果说没有激情那你可能不会创业，即使创业也不会成功，也就是说我们自己都不想做大那么企业能够做大吗，我们对我们自己从事的行业不感兴趣，那这个行业能够做到吗？所以说富有激情这是我们作为创业家 所必须的一条，我相信是这样的，我看得出来大家能够花一天时间专心致志听讲，跟我们创投和企业进行交流难能可贵。二，和善诚信，做事就是做人，我们现在就是发现一些企业家不要说诚信问题，就是性格方面不大好打交道，这样我们往往作为创投机构也是要纠结的，这个方面我们大家都很年轻应该说有要求一定要做到，你是天天跟家里和朋友合作伙伴，跟上下游打交道不和善能行吗，不行。三，专业敬业，这个可能是大多数人都能够做到，我们希望我们的企业家一定是如此的。四，也是大家容易忽视的一方面，善于学习，因为我们创业家 都是比较年轻，都是由于某种契机来进行创业，年轻就意味着要积累，这种情况之下我们是希望我们的企业家能够善于学习，不断的对他从事的企业所相关的知识，包括今天大家学习的创投知识、投资知识、融资知识、上市都能够学习，一个人不怕基础和背景，最怕他不愿意学习，这一点方面我们很欣慰看到我们所投资的企业都是这样的。

　　三个精神，如果说我们的创业家是某种契机创业的，但是不具备使命感、责任感和感恩心可能不能走的更远。人是可以不断进步的，即使在这些方面有一些欠缺，我们可以通过我们的事业不断提升。当遇到困难的时候你的下属勇敢站出来帮你顶上去，当你烦恼的时候你家人给你温暖和安慰，这是我们不做创业不会体会到的。

　　创东方认为跟咱们创业企业关系是哪些呢？第一是利益高度一致，我们就是一家人，共享企业成长的合作伙伴。我们很高兴的看到我们跟我们目标企业的互动达到一种比较融合和顺的境界。作为创业投资跟大家一样，跟大家一起分担我们中国经济，特别是转型经济的发展，第二个就是分散风险，第三个就是分享，我们投资是高成长的行业，高成长的企业，那么我们在分享我们这些企业的发展，分享我们创业家创业团队所产生的一种成果。我们第一基金到现在差不多4年时间，我们投了4家企业，其中已经有3家企业上市，陆续推出当中。第4家企业以158%的回报被收购 ，第5家企业正在申报上市，这家企业是做电子膈膜高科技企业，可以预见它能够获得15倍的回报，因为到现在为止它的融资价格已经到了7倍还多，所以说上市以后翻一翻15倍是没有问题。

　　我们讲在投资前就应该做热情的欣赏者加积极的怀疑者，投资后就是真诚的鼓励者，有力的支持者，我们企业发展过程当中一定会遇到这样那样的问题，我们创投机构怎么办，这方面我们创东方做的是不错的，而且我们也相信很多创投机构也是做得到的，有困难大家相互帮助项目诉说，真正跟企业家创业家 成朋友。一个好的创投机构相当找到一个兄长和导师，有一句话，做教训式的指导做保姆式的服务。投资就是理想就是做人，但是创东方 这里特别提出来投资就是做人，所以说在座各位如果在选择咱们创投机构的时候你看看他们的投资经理人，他们的合伙人做人怎么样，他是否有激情，他是否和善诚信，那么这样的话我们是互动的。尤其是我们作为创投机构你是否能够为我们年轻的创业家 带来一些有用的东西，帮助扶持指导关心鼓励，那么很多人就做不到。我们说我们要以身作则让别人看到你们创东方 怎么做人，让他们有好的正面的积极的影响，我会为我们创业企业经常发一些短信来鼓励他们，把我的心得以及体会以一种兄弟式交流给他们，而不是批评他们，他们也很感动，甚至帮他们去编写一些企业之歌，编写一些企业的口号，因为在做企业文化方面他们是比较薄弱的，这个就是我们应该做得到的。投资就是服务这是我们创东方 的一个理念，如果说大家的选择钱和服务的时候，你光要钱还是服务呢？带资金的服务带服务的资金大家要非常关注，它仅仅是有钱没有团队他没有做过投资也没有服务的话，这样的话投资机构是不欢迎的。企业发展当中总是有不足的，我们就是要弥补不足。比如说大家不太关注我们的战略发展，我们也不关注我们的管理，最后就会出现很多问题，所以说我们就希望能够弥补到这些企业，弥补帮助提升和共享。

　　后面讲的就是我们其它的一些，我们也提到过投资与学习，这是我们在哪一方面提供帮助的方面，第一个是理念上面的交流，怎么做人，怎么提升我们的价值理念体系；第二个战略梳理，第三个制度完善，包括怎么开董事会，我们先示范等等。这样的话很多一些要求，大家看到我就不重复了。尤其是在改制上市方面，这是更体现我们创投机构的专业水平能力与经验包括业绩，我们创东方 之所以能够有10家企业上市，主要我们选得准，我们服务的好，也体现出了我们在有关方面，改制上市方面我们做了很多工作。有一家企业上市之前在江西一家企业，我在北京最后八天我就待在北京，为他们进行三个方面的工作，第一心理上的辅导，因为很多企业家没有上过高考的，他心理上很紧张，不知道会出现什么问题，我就进行心理安抚，结果还是挺不错的。第二是准备工作上的辅导，怎么去准备他们不知道。第三个就是关系上的辅导，最后我们的企业就能够顺利上市。当时我就在证监会会议室门口，当宣布通过的时候我还好，他们是相拥而泣因为太高兴了，也太辛苦了，而了备战上市他们付出很多，这也没办法。

　　接下来跟大家一起分享的也是我跟企业经常会进行交流的一个短信的信息，我是有感而发，也是针对性比较强的信息。第一点，我们的企业创意是不容易的，我们每看到他们很辛苦很累加班加点没有休息，没有陪伴家人的时候我们心里隐隐作痛，就是说创业不容易，更多的关爱支持和理解，更多的提醒，因为我们是长跑不是短跑，我们希望我们企业家，创业家事业生活两不误，投资就是辛苦，我们也是挺辛苦的，但是你怎么保持美好的心境，这一点我们是经常提醒大家。第二个，自身优点要发挥自身不足要注意，现在我们创业家 有很多是过于自信，往往是因为从某个专家领域或者是外贸出来，或者做销售或者是技术，尤其是技术的，因为他技术是需要这样做，但是因为技术的职业原因造成容易走偏，这种情况下你现在不是搞技术，你创业是等于是做企业家，是管人带人，这种情况下就会影响，团队要互补，不知道你们当中创业家团队怎么样，过于自信不好，还是保持谦虚，无论什么时候。第三不要沉迷现有技术产品和模式，因为新技术层出不穷，不要总是觉得自己最好。就像我们自己喜欢自己的孩子，我自己的孩子最好，但是实际上要注意，即使再好你技术好模式好但是市场不接受你怎么办，你要以市场为导向，往往就是创业当中不是无在技术而是无在市场，市场不接受你再好的技术也没有用。第三个有的企业家一开始的时候就关注自己的资产做大，而不是关注自己的业务能力，市场能力销售利润成长怎么样。大家知道我们在做创业投资的时候，做项目的时候不是看资产多大，而是看我们业务有多大，在座各位可能要注意不要过急过早找房子找土地，如果我用租也可以，把事情做起来再说。第四个，要建立自己独立体系，我们不要依附于别人，或者欠缺什么东西，这也是我们企业发展所必须的也是上市所要求的。第五，不看重股份比例，多关注股份价值，只要有利做大不怕股份变化。第六，不放弃细小机会，更重视发展战略，初期发展靠机会，成熟发展靠战略。第七，要讲求工作效率，不忽视规范管理，规范不是麻烦，规范更是安益，规范是对我们自身的要求，规范完了以后你就会觉得很好管，如果没有规范没有制度没有流程这样你自己很累，所以说很多企业最后做的不错也是一种自发行为。第八，重视发挥下属作用，事业大了靠团队，自己再能也会累。企业的竞争力等于团队的叠加力，自己是短板不要紧，要利用下属补短板，朱岩吸引人，培养和使用激励人才。第九，要维护企业利益，不漠视他人利益，只有共赢合作才能走的更远，胸怀广大。第十，不放松持续学习，要注重总结提升，不要埋头苦干，注意学习提升。十一，善于引进发挥和利用创投股东，善于利用有效资源。十二，不惧怕企业做大，要推动企业上市，企业上市是事业成功的新标志。可能大多数在座各位企业离上市还比较远，但是最终上市肯定是我们的目标。

　　我们也是给我们创业团队发这个短信，他们看了以后很感动，因为他不是简单的自我感悟，他也希望传导给他们的员工、客户和合作伙伴。做一个创业家 ，作为一个企业的领导人，应该在哪些方面去做呢？三有三能三做三打造，三有：有高度、有气度、有能力，三能：能协调、能领导、能带队，三做：做企业文化，做管理体系、做公共关系，三打造：打造团队、打造品牌、打造业绩。

　　以上就是我讲的一些简要的东西，如果大家有问题的话我们进行交流，我非常欢迎大家提出一些问题来跟我们创投机构进行沟通，看看创投机构怎么更好支持我们的创业企业家。

　　提问一：肖总我问一个问题，我和我们团队创业5年，公司从开始20个人到现在500个人，将近600人，收入规模也过了9位数。我们现在所面临 一个挑战 就是我们几个创始人也在交流，到了这个阶段以后就不像早期的一个阶段，我们也从外面吸引一些大的企业里面做高端的人才进来，现在我们面临很多困难要去学习提升，其中一个比较这就是老员工老骨干怎么留，新人怎么留？

　　肖水龙：这个问题很普遍，包括我们公司也遇到这样问题，因为公司发展过程当中有老有新的问题，新的不进来整个公司发展不行，但是新的进来以后可能会给我们企业带来不安定因素。怎么做好呢，我们感悟还是一个文化，文化是第一位的，比方说我们创东方 希望我们做人要实在，不要太张扬，我们招人的时候可能注意这些。无论说是老团队还是新团队，文化这个作用是很大的。另外一方面新老兼顾的问题，因为老的是功臣，没有老的团队就没有我们企业的今天，如果过于挤压他们也会反弹，文化可能很重要。但是适当采取经济上的补偿，职务不给你提甚至加工资高一点，但是工资高不等于绩效高，因为它们两个是分开的。第三个方面就是有一些股权方面的安排，你现在是老员工，你可能拿了股权，哪怕将来我退休我不干了，我们也碰到这样的情况，有一些老员工主动退休，他是因为第一文化到了，第二股权有一定的股权了，这方面可能会让他心安，这样稍微好说一些。但是这个问题确实是比较棘手，要好好处理。

　　提问二：您好，我请前来请教一个投资方面的问题，我们公司开发了一套目前国内比较领先的汽车识别的技术，现在被一个公司看中，他们愿意给我们投资，而且谈了好几次，但是他有一点要求，就是他必须要把这个我们成立新公司把这个产品放进来，必须要控股51%。所以我想这个对于我们来说我们有股东不同意见，但是对方从去年12月份一直谈到现在，对方也是汽车方面有关的产业，想请教您这个怎么看？

　　肖水龙：如果这个产业能够做的很大，可能我们自己去做比较好，第二我们也是一份事业，他占了51以后你就不感觉你做大事业，觉得还是别人在领着你走。如果它能够出一个比较高的价钱，我觉得可以考虑给它，它是产业投资它想控制你，所以说很多事情不是你说了算，你自由发挥的空间会比较小，那么就看你自己的想法了。

　　提问三：您好，我们企业也遇到一个问题，我们开发东西是基于移动互联网低层的插件，我们想把一些难以攻克技术的东西做成底层的工具，就是这样的一个价值。但是我们现在遇到一个问题，因为我们请来的人都是一些大拿，工资也比较高，所以说我们必须要做一些项目养这些人，但是现在为了生存我们不得不去跟终端客户去接触去做一些利润性比较高的，也是基于移动开发的，但是跟我们的产品有一些差的比较远，这个时候我们就在困惑。

　　肖水龙：你这个问题是做平台还是做应用的问题，提炼出来就是这个意思，因为往往做平台投入大周期长，而且是公司初创时期，资金也不多，团队也是松散的会做起来会辛苦一点，然后你就会耐不住，会找能赚钱的应用。我们是非常看好平台技术，但是也建立在行业竞争的一些评估，还有我们团队评估，如果确实是那块料，我宁愿是慢一点，这种情况下如果能够找到资金的机构，最后被创东方 认可我也投你就耐心 一点等你。你做应用的话进入一个红海区，即使暂时赚了钱都不是很多的，这是两难的事情，希望有机会交流。