技术前瞻：标普突破关键技术阻力后接近超买
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-01 22:09 来源: 新浪财经
这是Capital Essence对2011年12月1日(周四)的市场技术分析。
美联储联合六大央行救市及中国以外下调存款准备金率触发周三美国股市全线大涨。当日道琼斯工业平均指数上涨490.05点，收于12045.68点，涨幅4.24%，上涨点数和涨幅均为年内最高。标普500上涨51.77点，收于1246.96点，涨幅4.33%。纳斯达克综合指数上涨104.83点，收于2620.34点，涨幅4.17%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的CBOE波动率指数(VIX)下降9.27%，收于27.80点。
周三标普10大板块全线收高，其中金融股和原材料股领涨，涨幅分别为6.6%和5.9%。下图为Materials Select Sector SPDR(XLB)最新日线图，该ETF近日跑赢大盘，走势令人瞩目。
下图来自我们的“美国市场ETF交易地图”，其中显示了XLB和标普500指数的近期技术形态。如图所示，绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨，红色表示市场短期趋势看跌，黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示)，向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
图1.1 Materials Select Sector SPDR(日线图)如上图所示，我们的“美国市场ETF交易地图”从2011年11月25日开始看涨XLB。11月的回调在图中所示的移动平均线附近找到支撑之后，XLB便一直在短期回调模式下走高。资金流向指标从零线上方反转走高，表明买压增加。
今后数日交易者应关注XLB在36美元阻力位附近的走势。该位置是一个重要点位，曾在9月、10月和11月初充当强大阻力。直到7月高点40.51美元，36美元上方不存在重大阻力。
不过买家须知，XLB近期上涨后动能指标更接近超买而非超卖领域，因此在上攻的当前阶段不应持仓过重。上周低点31.41点是XLB的支撑所在，只有收盘跌破这一位置才能破坏近期看涨态势。
图1.2 标普500指数(日线图)标普周三的关键技术进展是明确突破1209点附近的38.2%斐波纳契线。资金流向指标已从零线上方反转走高，表明多头在股价上涨时的态度相比空头在股价下跌时的态度更加激进，对股票的净需求强劲。这是一个短期利好，但须知在周三大涨之后，指数已逼近目前位于1255点的10月下降趋势线阻力。不仅该阻力难以克服，而且标普短期动能指标目前表明极端超买，意味着如果不至少进行一次短期休整，上升动能或不可持续。因此未来数日市场进行整理是不足为奇的。
1209点附近的近期突破位是标普紧邻的支撑所在。不打破这一支撑的回调是看涨的，可能触发大规模空头回补行情，有望将指数带至10月下降趋势线阻力上方，向1292点附近的交易区间顶部阻力挺进。
一些关键技术指标显示目前多头掌握着一轮短期修复性反弹行情的主动权，不过标普500指数的1250点区域是一个强压位，难以一举攻破。因此大盘在发起新一轮攻势前未来几天转入短期整理模式是不足为奇的。
(本文作者：Michelle Mai)