安信期货商品期货晨报

安信期货有限责任公司 安信期货研究所


　　宏观—美国0月NAR成屋签约销售指数升至去年月以来最高,月ADP就业人数增加20.6万,月芝加哥采购经理人指数好于预期;欧元区月通胀率连续三个月持平3%,央行或推迟降息;意大利0月PPI月降0.%,年升4.5%,意大利月CPI初值月降0.%;中国央行宣布从2月5日起,下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点,为近三年来首降,且时间早于预期;六大央行一致同意在2月5日将现有的美元互换定价下调50个基点,建立临时双边互换安排来提供流动性。受六大央行联合行动提振,美股飙涨,道指涨489.07点收于2044.70点,涨幅4.23%;原油收盘突破00美元,月原油结算价涨57美分,至每桶00.36美元,过去四个交易日中累计上涨4.4%。

　　黄金—中国央行调准,美联储等六大央行联合声明从2月5日起将现有美元互换额度利差下调50个基点,市场报复性反弹,纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三大幅上涨。COMEX-2月黄金期货收高3.4美元报每盎司750.3美元,日内交投区间介于704.3-754.7美元。建议波段偏多操作,控制风险。

　　有色—全球主要央行宣布协同向金融系统注入流动性和中国央行三年来首次下调存款准备金率,周三LME基本金属大涨。LME三个月期铜上涨395美元,报每吨7885美元;三个月期锌上涨3美元,报每吨207美元;三个月期铅上涨79美元,报每吨20元;三个月期铝上涨4美元,报每吨20美元。今日沪市金属在政策面利好和外盘走势双重推动下必将大幅高开,关注盘中走势,若高开后强劲走高手中多单暂持,在宽松政策预期下,场外资金亦可适当做多。

　　钢材—周三螺纹略有高开,盘中震荡下行,跌幅较大。从盘面看,期价再次走弱主要受股市大幅下跌影响,市场整体心态依然较悲观。不过昨日收盘后央行宣布下调存款准备金率0.5个百分点,全球六大央行宣布联合救市也刺激外围股市及大宗商品报复性反弹,预计国内市场投资者心态有望重新转向乐观,钢价短期跟随市场整体反弹步伐可能性较大。建议多单继续持有,谨慎追高。

　　橡胶—周三TOCOM期胶下跌,4月基准合约报收每公斤264.8日元,跌.52%。

　　沪胶高开低走,205主力合约开于每吨25360元,收于每吨24790元,跌.29%。

　　国内商品市场昨日跟随股市大幅下挫,但随后央行在晚间宣布下调存款准备金率0.5个百分点,再次释放货币政策转向信号,商品市场跌势将有所缓解,短期对胶价形势支撑,沪胶或将走强,操作上建议投资者维持多头思路,波段操作,控制好风险。

　　白糖—全球主要央行采取联合行动化解全球货币市场压力,提振投资者人气,ICE原糖期货周三收高。3月合约上涨0.2美分,收报23.69美分/磅。外盘小幅收高提振郑糖跳空高开,但一路在股市下跌拖累下单边下跌,午盘跌势暂缓,盘终小幅收低。重大利多云集或提振郑糖高开反弹,但对基本面无重大改变,建议空单离场,短线做反弹为主,波段操作,注意控制风险。

　　豆类—因全球主要央行采取行动缓解流动性担忧,美元走软,周二CBOT大豆期货收高。月大豆收盘3.25美分/蒲式耳,上涨6.25美分;月豆粕收盘292.2美元/短吨,上涨4.2美元;月豆油收盘49.5美分/磅,上涨0.07美分。外盘上涨,周三连豆小幅高开,在股市拖累下震荡下跌,中幅收跌。中国央行近三年来首次下调银行存款准备率,六大央行联手救市,利好频出或提振连豆反弹,建议波段操作,控制好风险。