李一：未来中外资银行将有全方位的竞争

　　新浪财经讯 2011年12月1日-2日，由《环球企业家》杂志社主办的“2011环球企业家高峰论坛”在北京隆重举行，本次论坛的主题是“可持续繁荣：驾驭政经周期”。新浪财经全程直播本次论坛，图为瑞银集团中国区主席李一。

　　李一：首先感谢21世纪传媒，洲伟、振华他们，一开始也是从金融板块的角度来讲对我们一直以来的关爱，这些您一直相互配合得非常好，我也很感谢，我知道金融业界的成长，需要广大的媒体的支持，同时也要广大媒体的监督，这一点非常之重要。所以我们很认可这个媒体，也非常支持它的活动，我很感谢它能继续关爱、继续监督我们的工作。

　　首先，能够很荣幸接到21世纪传媒的邀请参加本次活动，对金融的从业者而言，金融创新与新银行体系这个话题确实很有意义，特别是当下的经济形势在这种背景下大家知道08年中国金融危机和今天的欧债危机不只是让我们面临着严峻的考验，还迫使我们不得不重新审视整个金融体系，乃至经济体系，甚至有些人对整个的社会发展体系，以及未来要进行一个根本性的思考。这绝不是以前那个头疼治头，脚者疼脚。整个世界的未来发展方向也引起了很多人的关注。

　　在这样一个全球性经济振荡的周期中，我认为任何一个国家和市场，都不可能独善其身，所以无论对中资银行，还是外资银行而言，面对这样一个话题的讨论是共同的，并且是必要的，而且作为最早获得中国市场准入的外资金融机构之一，瑞银也一直参与和支持中国银行业发展有很多年了，也把自己作为一个本土企业来看待，我愿意在这个话题之中，与在座各位分享我们瑞银如何理解当今的市场格局。

　　首先，我想谈一谈我们所观察到的新的市场变化，我们知道中国的商业银行在过去的十年里有着惊人的发展，在自有的体制与政策环境里，我们中国的商业银行做了很大创新的尝试，而最近的趋势作为我们外资机构特别观察到了有几点新的市场的变化，第一中资银行逐渐涉足金融市场的其他领域，许多传统意义上的商业银行也进入了一些新的业务领域，大家知道比如证券、保险、财富管理、金融租赁，大家可以看一看这些主要银行基本上都把这些安排起来了。在某种程度上来说，我们的中资银行在经营和业务拓展上已经有了较为明显的混业经营的趋势。未来有可能在中国看到大的商业银行形成金融控股集团，我们也可以直接、也可以间接这么说，进行混业经营的格局，意味着中资商业银行将在更多的业务领域和产品里进行创新和拓展，与外资金融机构形成很直接的竞争，因为外资这个竞争叫全方位的同时竞争。外资一般来讲就是商业银行就是商业银行的，投行就是投行的，现在中资的银行完全有可能去架构起一个全面的竞争状况。

　　第二，我们也看到了外资银行在中国经营的传统优势里面，继投行业务和私人银行业务，在这方面商业银行也有了更积极的进取和突破，以下有这么几个方面，在投行业务方面据有关数据统计，去年一年工农中建四大行的投资银行收入合计达到了400多亿元的收入。特别是在债券成效领域，大的商业银行的竞争优势非常地明显，就资本市场而言，新商业版的扩容也带来了机会，新商业版私募、风投会有更多机会，很多银行业推出了新商业版金融服务计划，有的企业设计了担保及股权质押相结合的方式，国际版我们也看到中资商业银行的潜在优势，目前由于比较多的商业银行都在海外设有分公司，有一定的海外客户资源，随着他们国际化的发展，步伐越来越快。这部分的中资银行在国际版市场的投行业务的竞争优势也会明显地提升起来。另一方面，在私人银行业务方面，大家可以看到中资银行可谓是后继乏力，近几年发展非常迅猛，因为我们在这个方面一直在观察着这些数据，一方面有天然的客户优势，全国的网点覆盖，另一方面在业务模式的开展上融入了中国对本土市场的真正的理解，在产品上的创新也是有很大的空间，是可以增加自己的差异化优势的。

　　第三点就是除了以上两个业务领域在整体的发展上，我们也十分关注目前中资银行海外扩张稳中加快的趋势，全球金融危机之后，国际银行业也进入到了调整期，应该说欧美的银行业受到全球金融危机的冲击非常大，目前来说，也在不断地调整、恢复。从另一个角度来讲，给中国的银行业确实提供了一个时间窗口，来加速国际化的机会，而且中国海外投资的整体提速，中国其他的企业形式，所以无论是在跨境业务、本外币业务、企业融资海外等方面，全球化、海外市场拓展本土化这些方面都出现了很多的创新的空间，事实上我们看到了在全球经济及金融的调整期中复杂而充满挑战的经营环境，不断变化的经营格局，对无论是中资银行，还是外资银行的自身调整和变革都带来了非常大的机会。所以我们也认为中国市场是一个激动人心的市场，在一个快速发展的经济体中会有许多新的变化，也有很多的可能性，所以我们也在随时调整自己的战略，增加本土的竞争力，瑞银在全球有三大核心业务，主要是财富管理，下面还有投资银行和资产管理。我们在中国的战略建立了全方位的国内平台，这也是基于我们国内现有的法律法规的要求。

　　同时，瑞银通过商业银行、证券、基金管理和另类投资等多个金融平台来开展刚才我说的三个核心业务。也应该是比较早地在中国市场具备多业务平台的外资金融机构，为客户提供较为全面的服务，满足客户目前的多样化的业务需求，并有效地维护了优质的客户。当我们意识到我们的业务领域将越来越多迎来来自中资银行和其他外资的竞争，对于外资机构在中国的创新，我们需要更多地了解和解读中国的市场，包括政策和行业趋势的信息。并将全球战略以及国际一些方面有优势的，把它们有针对性甚至是加以创新地移植到中国的市场，并形成真正的、清晰的本土化的战略。

　　接下来我想跟大家分享一下我们在本土业务中两个创新的例子，应该也是一种尝试，首先是瑞银证券，在06、07年的时候，作为一个本土证券牌照的金融机构，我们在研究方面的本土化的策略，整个瑞银集团全球的研究资源，为客户提供创新的价值，瑞银证券可以说是第一个将整个研究团队本土化的一个核心券商。首先是在人才上面，我们这一两年吸收了大量的熟悉A股市场的优秀研究人员，加强本土团队的建设，在研究内容上，我们将本土的思维和国际的视野进行了很好的结合。这以前我们也走过了一段探索的路，以前是把我们海外最好的报告以我们的理解翻译过来，后来我们觉得这里头味道总是有问题，后来我们干脆以本土的人才出发，以本土人才为主，用他们写的东西，反过来支撑海外的研发，这种效果反而非常好。我们在写作本土报告的时候，不会照搬海外研究的观点，而是坚持海外研究观点服务于本土的原则，比如宏观问题我们会特别注重研究对中国市场的影响，为本土客户提供更有价值的视野，这种研究到目前为止应该说是非常成功的。

　　第二个是我们的财务管理，大家知道21世纪传媒旗下的《环球企业家》有一篇文章，外资银行试图把西方传承依旧的模式带入中国，能不能适应中国的市场？瑞银作为一个以财富管理起家，并在这个领域领先的金融机构，我们有一个以客户为中心，以咨询、顾问为核心服务的策略。不是单单地卖产品，很多私人银行当中卖产品是很好的一个收取佣金的方式，真正作为一个长期把高端客户保留住的，更多的是全方位的长期的战略咨询。所以我们就很针对高竞争人士做出全方位的服务，我们作为投资银行、资产管理、财务管理的一体化的平台，满足高端用户的个人、事业、家庭多方面的需求，包括第二代的教育、资产的传承，慈善的咨询，甚至企业的融资并购服务，我们都往那个方向倾斜。在刚才我讲的领域里头，大家可以想象，企业家高端人才一定是有非常大的人群有自己非常可观的很成功的企业的，大家可以看出来我们对本土客户来讲是一个创新的全面的高端服务。

　　还有一点，我们本土化的策略最后都离不开一个具备国际视野和本土市场经营的执行团队，在全球化的趋势中，我们的创新需要基于对国际市场和本土市场的双重理解之下。未来在金融行业，这个趋势会更加地明显，所以瑞银内部有十分系统化的叫跨境培训机构，原来是把人请来，把我们本土人员进行培训，现在是把本土定期地寻找到全球的市场当中，另外是跨境培训，我们人也专门到外面的培训中心去，在当地感受培训，还依然保持了把外面的培训师叫进来。所以这种叫实体培训和课堂培训结合，所以有的人在其他的市场工作的到这边来学习，培训回去以后他非常知道怎么跟中国的团队进行沟通，这些方面就取得了很好的效果。

　　在这个方面我们又做了很多的尝试，也创造出了很多的碰撞和激发，我们下个星期就有一个团队要来，跟各部门跨部门探讨，跨部门之间把自己的客户拿出来，我们不要以团队的结构为核心，我们以核心客户为主导，在这种情况下，就出现了一个很好的开放式的文化和机制。所以这些刚才我谈的几点，也是我们在进入中国之后，通过多少年的摸索和学习之后总结出一些浅显的体会和实践。

　　最后，希望我们共同地努力，我相信中国市场将有更多的创新与蓬勃的发展，谢谢大家！