技术前瞻:标普蓄势短期超买整理
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-12-05 22:15 来源: 新浪财经这是Capital Essence对2011年12月5日(周一)的市场技术分析。
非农就业报告显示失业率降至8.6%和据报道欧洲央行将向国际货币基金组织贷款1000-2000亿欧元帮助解决欧债危机刺激上周五美国股市走高,三大股指早盘涨幅在1%左右。不过市场最终回吐全部早盘涨幅,最终收于平盘线附近。上周五的走势事实上确认了我们当天市场前瞻中提到的“短期整理”判断的有效性:“从近期走势来看,标普500已进入可持续三五日的短期整理阶段。”
上周五道琼斯工业平均指数下跌1点,收于12019.42点,跌幅0.01%。标普500下跌1点左右,收于1244.28点,跌幅0.02%。纳斯达克综合指数下跌不到1点,收于2626.93点,跌幅0.03%。被广泛视为市场恐慌情绪最佳衡量指标的CBOE波动率指数(VIX)上升0.4%,收于27.52点。
尽管大盘走势无精打采,但上周五A O Smith Corp(AOS)却升至3月高点,放量大涨3%至39.44美元。从技术角度来说,这是看涨的。事实上正如下图所示,AOS可在看涨头肩底形态下攀升测试重要心理关口50美元。大家知道,自从我们最早在2011年11月25日的“波段交易者公告牌”中做出推荐以来,AOS涨幅已超过11%,而且形态依然不错。
下图来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了AOS和标普500指数的近期技术形态。如图所示,绿色价格柱状图表示市场短期趋势看涨,红色表示市场短期趋势看跌,黄色则表示市场短期趋势看平。此外淡蓝色带表示短期交易区间。向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。
AOS很可能正在日线图上形成头肩底形态。要完成头肩底形态,股价须收在颈线之上,即8月和10月高点之上。AOS的资金流向指标在零线上方走高,发出强劲看涨信号。
如今最重要的是关注40美元下方的颈线附近阻力的走势。持续突破这一位置可触发重大买入信号,根据头肩底形态高点测量,初始目标为50美元。持续上攻的阻力为7月高点44.56美元。35.56美元的图中白线所示的移动平均线是AOS紧邻的支撑所在。收盘跌破这一位置将打破近期看涨形态。
上周五标普收出长上影线,明显表示供给压倒性战胜需求。短期动能指标目前显示极端超买,意味着市场必须至少短期整理后上升动能才可持续。因此指数从目前位置向下回调是不足为奇的。
不过卖家须知,标普的资金流向指标仍然稳稳站在零线上方,表明对股票存在正的净需求。因此虽然市场短期看似将下跌,但预计向1220点的移动平均线支撑的任何回调都将吸引买家入场。上周五盘中高点1260点是标普的阻力所在,持续突破这一位置后目标将直指交易区间顶部阻力1292点。
总结:标普500指数的交易形态强烈意味着短期技术面指数有回调需要。不过只要标普守住目前1220点的移动平均线支撑,将来的回调只不过是数月上涨行情的小幅修正,并带来有效得多的买入机会。
(本文作者:Michelle Mai)