RBS下调招商局目标价至23.2港元 评级持有

　　新浪财经讯 12月9日消息，苏格兰皇家银行(RBS)称，将招商局<00144.HK>目标价由26.1元调低至23.2元，评级维持“持有”。

　　RBS表示，预期招商局旗下深圳西部港口2012年集装箱吞吐量持续下跌，以及上海港增长率温和，预期未来两年港口盈利维持单位数增长，相信现价潜在上升空间有限，评级维持“持有”。反映中集集团盈利预测，招商局2011-2013年盈测下调2.8%/12.1%/8.4%，目标价由26.1元调低至23.2元。

　　RBS估计，撇除特殊项目，招商局2012年盈利倒退2.5%，因预期持股21.8%中集贡献减少30%，扣除有关因素，招商局盈利有6.4%增长。