2012年中国IPO市场十大最受关注交易

　　新浪财经讯 12月26日上午消息，根据ChinaVenture投中集团最新出炉的研究报告显示，2011年全球主要经济体集体进入下行通道，引发资本市场陷入低谷，多家中国企业受累于此频频推迟其上市进程。

　　2012年中国企业IPO市场十大最受关注交易为：中化股份、中交股份、上海银行、陕煤股份、中国建材、光大银行、中铁物资、海通证券、凡客诚品、拉手网。

　　以下是报告全文：

　　2011年全球主要经济体集体进入下行通道，引发资本市场陷入低谷，多家中国企业受累于此频频推迟其上市进程。与此同时，更多的中国企业开始展望2012，并纷纷公布未来的IPO计划。ChinaVenture投中集团基于对2011年至今拟上市中国企业在境内外各资本市场IPO进展情况的监测，以及对有希望在2012年实现上市的企业的预测，总结并盘点出2012年中国企业IPO市场十大最受关注交易。

　　一、中化股份 拟A股融资287.42亿元

　　在完成环保核查后，中国中化股份有限公司拟向证监会递交上市申请，计划募资287.42亿元，用于中化泉州1200万吨/年炼油项目建设。中化股份成立于2009年5月，由中化集团整体重组改制并作为主发起人、联合中远集团共同发起设立，总股本398亿股，于2010年完成股改。根据相关规定，企业连续经营期满三年才具有上市资格，因此中化股份最早有望在2012年年中前后上会。

　　二、中交股份 拟回归A股融资200亿元

　　9月23日，中国交通建设股份有限公司向证监会提交申请，拟在上交所上市，发行股票不超过35亿股，占发行后总股本比例为19.10%，由中银国际、国泰君安、中信证券担任联席主承销商；28日，其上市申请获得证监会批准。中交股份原计划于今年年底前登陆A股，但由于二级市场表现疲软，并且被新华保险夺去今年最后一个大盘股名额，因此将其IPO计划顺延至2012年。中交股份曾于2006年12月25日在港交所上市，发行股票35亿股，募集资金161亿港元。此次回归A股计划融资200亿元，远超过今年最大IPO——中国水电的135亿元融资规模。

　　三、上海银行 拟A股融资180亿元

　　上海银行股份有限公司成立于1995年，目前拥有250余家营业网点和150余家自助银行；截至2010年底注册资本42.34亿元，总资产超5600亿元，全年实现利润总额57.39亿元。上海银行曾于今年9月传出已获银监会的上市监管意见书，计划登陆上交所，发行A股数量不超过12亿股，募集资金总额约180亿元，主承销团队包括国泰君安、中信证券、申银万国等。如能在2012年完成IPO，上海银行将继南京银行、宁波银行、北京银行之后成为第四家在A股上市的城市商业银行。

　　四、陕煤股份 拟A股融资172.51亿元

　　8月25日，陕西煤业股份有限公司向证监会提交申请，拟在上交所上市，发行股票不超过20亿股，占发行后总股本比例为18.18%，由中金、中银国际、中信证券担任联席主承销商；29日，其上市申请获得证监会批准。与中交股份一样，受累于目前嬴弱的资本市场，陕煤股份年内IPO计划被迫推迟至明年。陕煤股份成立于2008年，是陕西煤业化工集团有限责任公司煤炭资产唯一上市平台，亦是陕西唯一集产、运、销为一体的省属特大型煤炭企业。

　　五、中国建材 拟回归A股融资150亿元

　　7月21日，中国建材股份有限公司宣布启动回归A股，拟在上交所发行不超过10亿股，占现已发行总股本约18.52%及不超过A股发行后总股本的15.63%，计划募集资金净额150亿元；目前已结束国家环保部上市环保核查情况公示阶段。中国建材于2006年3月在港交所主板上市，发行股票6.54亿股，募集资金17.99亿港元。今年5月，中国建材宣布计划回归A股。

　　六、光大银行 拟H股融资150亿元

　　11月底，有消息称光大银行再次向港交所递交申请，计划在年内完成H股IPO。受欧美债务危机影响，目前香港整体市况欠佳，尽管已将融资预期由原来的60亿美元(约468亿元)大幅下调至150亿元，但由于圣诞假期临近，海外主要投资机构开始放假，光大银行的赴港上市计划最早也恐于2012年初完成。今年2月，中国光大银行股份有限公司董事会审议通过赴港上市议案，拟发行不超过120亿股H股；3月，光大银行公布了拟在下半年完成的468亿元H股融资计划，并聘请中金、光大资本、摩根士丹利及瑞银为全球协调人，并与法巴、中银国际、汇丰、摩根大通及申银万国共同担任联合簿记管理人。

　　七、中铁物资 拟A+H股融资147.1亿元

　　12月中，中国铁路物资股份有限公司宣布，计划在2012年实现A+H股整体上市，拟合计募集资金147.1亿元。目前中铁物资的上市计划已经获得了国资委的批准，上市准备工作已进入国家环保部进行上市环保核查情况公示阶段。中铁物资曾于今年7月公布其中港两地上市计划，拟筹资20亿美元，中信证券负责此次国内IPO承销。

　　八、海通证券 拟H股融资130.07亿港元

　　12月5日，海通证券股份有限公司发布招股说明书，申请在港交所主板上市，发行股票12.294亿股，占发行后总股本比例为13%，预计最高募资约130.07亿港元，由海通国际、摩根大通、瑞信、德银、花旗等15家机构担任联席牵头经办人。海通证券原计划于15日在港挂牌，并继中信证券之后成为第二家“A+H”股的内资券商。尽管此次所聘用的15家世界顶级投行机构其豪华程度丝毫不逊于中信证券，但因为市场环境变化及出现意外剧烈波动，海通证券最终于13日发布公告将其上市日期推迟至2012年。

　　九、凡客诚品 拟赴美上市融资10亿美元

　　凡客诚品最早于今年5月就曾传出计划于四季度登陆美国资本市场的消息；而后又于9月曝出计划在10月提交招股说明书，或将赴美融资7.5亿至10亿美元。尽管凡客诚品对此一直拒绝置评，但有内部人员表示已在准备上市，公司进入静默期，拟任命中金、花旗、瑞信、高盛和摩根士丹利负责其IPO事宜。凡客诚品已成为中国互联网行业试探境外资本市场情绪的重要窗口：如若顺利登陆华尔街，其或将掀起一波以电子商务为主的中国概念股赴美上市热潮；如同优酷的成功IPO改变了国内网络视频行业的竞争格局一样，凡客诚品的顺利上市也将对国内电子商务行业带来深远影响。

　　十、拉手网 拟赴美上市融资7,500万美元

　　今年10月28日，拉手网向SEC提交申请，拟在纳斯达克上市，由巴克莱资本、中金、Jefferies担任承销商；11月8日，拉手网提交F-1修订文件，宣布计划公开发行535.7万份ADS，占发行后总股本20.39%。按发行区间中间价14美元计算，拉手预计融资约7500万美元，整体估值约3.68亿美元。拉手网原计划成为第一家上市的团购网站，后因其盈利能力受到质疑而一再延期及缩减融资规模；作为国内市场份额排名居前的团购网站，拉手网上市后的表现对众多团购网站的融资、上市或收购等后续资本运作具备较强的参考性意义，因此其成功上市令整个行业翘首以待。另外，由于拉手网缩减后的IPO融资规模尚不及其最后一轮VC融资时的1.11亿美元，因此即便顺利上市，恐怕也有部分投资方将面临账面亏损。