白话基金招募书：招商优势企业混合

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　　基金简称：

　　招商优势企业 (基金代码：217021)

　　发行日期 ：

　　2011-12-14 － 2012-01-20

　　基金类型 ：

　　混合型(激进混合型)

　　资产配置：

　　该基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计(轧差计算)占基金资产的比例范围为30%-80%；属于资产配置比例比范围较宽泛的，而且可以运用股指期货，对基金经理和基金管理人的择时能力有较高要求。该基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%。

　　选股标准：

　　专业的研究分析可以有效发掘具有核心优势且成长性良好的投资品种，从而捕捉市场中的投资机会。实际未作任何选股方面的限制，选股空间大，对基金经理和基金管理人的选股能力有较高要求。

　　业绩比较基准：

　　45.0%×中信标普全债指数+55.0%×沪深300指数

　　收益分配原则：

　　在符合有关基金分红条件的前提下，该基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，没有实质性的强制分红约定。

　　基金经理：

　　赵龙先生：南开大学应用数学专业硕士。曾任职于国泰君安研究所及投资银行部，从事行业研究及投行业务项目经理；后加入华安证券资产管理部及深圳市九夷投资有限责任公司，从事证券投资工作。2004年3月加入宝盈基金，曾任宏观经济及策略研究员、助理基金经理及基金经理，2009年加入平安证券资产管理部任执行总经理，主管股票投资业务。2011年加入招商基金管理有限公司，曾任专户资产部投资经理，现任招商核心价值混合型证券投资基金基金经理，管理时间为2011年11月25日至今。

　　目前正在管理的基金：招商核心近三个月收益率-10.42%，排名155只混合型基金第122；今年以来收益率-26.43%，排名135只混合型基金第119；近三年收益率：8.41%排名105只混合型基金第89。短、中、长期业绩均跑输同类基金平均水平。

　　基金公司：

　　招商基金管理有限公司管理规模362.79(亿元)，排名全部基金公司第28。公司旗下的主动管理的股票型和混合型基金业绩均低于同类基金平均水平。

　　托管银行： 中国银行

　　推荐等级：★

　　基金在合同要求在选股择时两方面都对基金经理和管理公司提出较高的要求，但其历史业绩无法支持其未来的超额收益，不建议认购。